Պատահական չէ, որ մեծահարուստների մեծ մասը ներդրումներ է կատարում ֆոնդային շուկայում: Թեև դուք դեռ կարող եք գումար կորցնել, ֆոնդային շուկայում ներդրումները ֆինանսական ապահովության, անկախության և հարստության հասնելու լավագույն միջոցներից են, որոնք կտևեն սերունդներ: Անկախ նրանից, թե դուք դեռ սկսում եք խնայել, կամ արդեն ստեղծում եք կենսաթոշակային հիմնադրամ, ձեր գումարը պետք է աշխատի նույնքան արդյունավետ և ջանասիրաբար, որքան աշխատել էիք այն վաստակելու ժամանակ: Այնուամենայնիվ, ֆոնդային շուկայում հաջողության հասնելու համար դուք պետք է սկսեք հիմնավոր հասկացությամբ, թե ինչպես է գործում ֆոնդային շուկան: Այս հոդվածը ձեզ կներկայացնի ներդրումային որոշումներ կայացնելու գործընթացում և հաջողակ ներդրող դառնալու ճիշտ ճանապարհին: Այս հոդվածը նպատակ ունի քննարկել, թե ինչպես կարելի է հատուկ ներդրումներ կատարել ֆոնդային աշխարհում: Առևտրային բաժնետոմսերի և համատեղ միջոցների վերաբերյալ ուղեցույցների համար փնտրեք համապատասխան հոդվածներ:
Քայլ
Մաս 1 -ից 3 -ը. Ձեր նպատակներին և ակնկալիքներին սահմանելը
Քայլ 1. Ստեղծեք ցանկությունների ցուցակ:
Նպատակներ դնելու համար դուք պետք է մտածեք այն բաների կամ փորձառությունների մասին, որոնք ցանկանում եք և դրա համար գումար կարժենա: Օրինակ, ինչպիսի՞ ապրելակերպ կցանկանայիք ունենալ թոշակի անցնելուց հետո: Ուզու՞մ եք պարզապես սովորական իրեր: Օգտագործեք այս ցուցակը, որը կօգնի ձեզ նպատակներ դնել հաջորդ քայլին:
Listանկ կազմելը նույնպես կօգնի ձեզ, եթե ցանկանում եք գումար խնայել ձեր երեխաների ապագա կարիքների համար: Օրինակ ՝ ուզու՞մ եք ձեր երեխաներին ուղարկել մասնավոր դպրոց կամ համալսարան: Wantանկանու՞մ եք մեքենա գնել նրանց համար: Նախընտրո՞ւմ եք հանրային դպրոց և ձեր ավելորդ գումարն օգտագործեք այլ բանի համար: Ձեր ուզածի հստակ պատկերացում կազմելը կօգնի գումար խնայելու և ներդրումներ կատարելու նպատակներին:
Քայլ 2. Որոշեք ձեր ֆինանսական նպատակները:
Ներդրումային ծրագիր ստեղծելու համար նախ պետք է հասկանաք, թե ինչու եք ցանկանում ներդրումներ կատարել: Այլ կերպ ասած, ինչպիսի՞ ֆինանսական թիրախ եք ցանկանում, և որքա՞ն պետք է ներդնել այդ նպատակին հասնելու համար: Ձեր նպատակները պետք է լինեն հնարավորինս կոնկրետ, այնպես որ դուք գիտեք, թե ինչ անել դրանց հասնելու համար:
- Հանրաճանաչ ֆինանսական նպատակները ներառում են տուն գնելը, ձեր երեխայի համալսարանական կրթության համար վճարելը, շտապ օգնության հիմնադրամի ստեղծումը և թոշակի անցնելը խնայելը: Ընդհանուր նպատակ դնելու փոխարեն, ինչպիսին է «տուն ունենալը», ընտրեք հատուկ նպատակ. «Խնայեք 600 մլն IDR 3 մլրդ IDR տան կանխավճարի դիմաց (հիփոթեքային վարկերի մեծ մասը պահանջում է կանխավճար 20-25% -ի չափով ՝ լավագույն տոկոսադրույքը):
- Ներդրումային խորհրդատուների մեծամասնությունը խորհուրդ կտան խնայել աշխատավարձի առնվազն ութապատիկը կենսաթոշակային կարիքների համար: Սա կապահովի, որ դուք կարող եք թոշակի անցնել ձեր տարեկան եկամտի 85% -ով: Օրինակ, եթե դուք թոշակի եք անցնում 8 միլիոն IDR աշխատավարձով, դուք պետք է ձգտեք ամեն տարի հավաքել առնվազն 64 միլիոն IDR ՝ վաղաժամ թոշակի անցնելու համար:
- Օգտագործեք ուսման հաշվիչ `որոշելու համար, թե որքան գումար պետք է խնայեք ձեր երեխայի կրթության համար, որքան եք հույս ունենալու ներդնել և ձեր երեխայի եկամուտի տարբեր տեսակներ` ձեր եկամուտի և ձեր ակտիվների ընդհանուր արժեքի հիման վրա: Հիշեք, որ այս վճարները մեծապես կտարբերվեն ՝ կախված ձեր գտնվելու վայրից և ձեր ուզած դպրոցի տեսակից (օրինակ ՝ մասնավոր, հանրային և այլն): Հիշեք նաև, որ քոլեջի ընթացքում ծախսերը չեն ներառում միայն կրթության ծախսերը, այլ նաև այլ ծախսեր, ինչպիսիք են գիշերօթիկ տների, տրանսպորտի, գրքերի և քոլեջի պարագաների արժեքը:
- Ձեր նպատակները դնելիս հաշվի առեք ժամանակի գործոնը: Սա հատկապես վերաբերում է երկարաժամկետ նախագծերին, ինչպիսիք են կենսաթոշակային հիմնադրամները: Օրինակ ՝ Johnոնը սկսեց գումար խնայել 20 տարեկանում ՝ օգտագործելով կենսաթոշակային հաշիվ ՝ 8%տոկոսադրույքով: Նա կարող է առաջիկա 10 տարում խնայել տարեկան 30 միլիոն IDR, այնուհետև դադարել խնայել, բայց այդուհանդերձ, գումարն անփոփոխ թողնել իր հաշվին: Երբ նա 65 տարեկան է, նրա ընդհանուր գումարը կկազմի 6,4 միլիարդ IDR:
- Շատ կայքեր տրամադրում են «խնայողությունների հաշվիչներ», որոնք կարող են ցույց տալ ձեզ, թե որքան կաճի ձեր ներդրումը որոշակի ժամանակահատվածում և տոկոսադրույքներով: Թեև այս վեբ կայքերը չեն կարող փոխարինել ֆինանսական մասնագետի խորհրդատվությանը, սակայն դրանց հաշվիչները կարող են ձեզ մոտավոր պատկերացում կազմել ՝ սկսելու համար:
- Թիրախ դնելուց հետո օգտագործեք ձեր ընթացիկ ֆինանսական դիրքի և ձեր ուզած ապագայում եղած տարբերությունը `որոշելու այդ նպատակին հասնելու համար անհրաժեշտ տոկոսադրույքը:
Քայլ 3. Սահմանեք ձեր ռիսկի պրոֆիլը:
Տոկոսներ վաստակելու համար ձեռնարկվող գործողությունը հավասար է պահանջվող ռիսկի: Ձեր ռիսկի գործոնը երկու փոփոխական ունի ՝ ռիսկի դիմելու ձեր ունակությունը և դրա պատրաստակամությունը: Կան մի քանի կարևոր հարցեր, որոնք պետք է ինքներդ ձեզ տաք այս փուլում, օրինակ ՝
- Կյանքի ո՞ր փուլում եք գտնվում: Այլ կերպ ասած, ձեր եկամուտը ցածր՞ է, թե՞ մոտ է ձեր ներուժի գագաթնակետին:
- Պատրա՞ստ եք ավելի շատ ռիսկերի գնալ ավելի շատ եկամուտ ստանալու համար:
- Որքա՞ն է ձեր ներդրումային նպատակը:
- Որքանո՞վ է իրացվելի (իրացվելիությունը խոսում այն բաների մասին, որոնք կարող են անմիջապես վերածվել փողի) ակտիվների ՝ կարճաժամկետ նպատակներին հասնելու և բավարար խնայողություններ պահպանելու համար: Մի ներդրումներ կատարեք ֆոնդային շուկայում, քանի դեռ չեք ունենա վեցից տասներկու ամսվա կյանքի ծախսերի արտակարգ իրավիճակների ֆոնդ: Սա միայն այն դեպքում, եթե դուք կորցնեք ձեր աշխատանքը: Եթե դուք պետք է լուծարեք բաժնետոմսը մեկ տարուց պակաս պահելուց հետո, դա նշանակում է, որ դուք միայն շահարկում եք, այլ ոչ թե ներդրումներ կատարում:
- Եթե պոտենցիալ ներդրումների ռիսկի պրոֆիլը չի համապատասխանում ձեր հանդուրժողականության մակարդակին, ապա դա նշանակում է, որ այն ձեզ համար հարմար չէ: Պարզապես մոռացիր.
- Ձեր ակտիվների բաշխումը տարբեր կլինի `կախված ձեր կյանքի փուլից: Օրինակ, գուցե դուք ավելի բարձր տոկոս եք ներդրել բորսայում, երբ երիտասարդ եք եղել: Բացի այդ, եթե ձեր կարիերան կայուն է և բավականին լավ աշխատավարձ է վճարում, ապա ձեր աշխատանքը կդառնա պարտատոմսի նման. Կայուն երկարաժամկետ եկամուտի համար կարող եք ապավինել դրան: Սա թույլ է տալիս ավելի շատ տեղաբաշխել ֆոնդային շուկայում: Մյուս կողմից, եթե ձեր աշխատանքը կայուն եկամուտ չի ստեղծում, օրինակ `դուք ֆոնդային առևտրով կամ ներդրումային բրոքերով եք, ստիպված կլինեք ավելի քիչ գումար հատկացնել ֆոնդային շուկայում և ավելի շատ գումար` փոխադարձ միջոցներից կայունության հասնելու համար: Չնայած բաժնետոմսերը ստիպում են ձեր ակտիվներին ավելի արագ աճել, դրանք նաև ավելի մեծ ռիսկ են կրում: Տարիքի հետ դուք կարող եք անցնել ավելի կայուն ներդրումների, օրինակ ՝ փոխադարձ հիմնադրամների:
Քայլ 4. Իմացեք շուկայի մասին:
Հնարավորինս շատ ժամանակ հատկացրեք ընթերցանությանը ֆոնդային շուկայի և ընդհանրապես տնտեսության աշխարհի մասին: Լսեք փորձագետների կարծիքը և կանխատեսումները `տնտեսության վիճակի և արժեքավոր բաժնետոմսերի տեսակների մասին զգացում զարգացնելու համար: Սկսելու համար կան դասական ներդրումային գրքեր.
- Բենջամին Գրեմի «Խելացի ներդրողի և անվտանգության վերլուծությունը» հիանալի ներդրումային գիրք է սկսնակների համար:
- Ֆինանսական հաշվետվությունների մեկնաբանությունը Բենջամին Գրեհեմի և Սպենսեր Բ. Մերեդիտի կողմից: Այս գիրքը պարունակում է ֆինանսական հաշվետվություններ կարդալու կարճ և արագ եղանակ:
- Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin- ի ներդրումների ակնկալիքները: Այս ընթեռնելի գիրքը ապահովում է անվտանգության վերլուծության նոր հեռանկար և հիանալի լրացում է Բենջամին Գրեմի գրքերի համար:
- Ընդհանուր բաժնետոմսեր և ոչ սովորական շահույթ (և այլ տիտղոսներ) ՝ Ֆիլիպ Ֆիշերի կողմից: Ուորեն Բաֆեթը մի անգամ ասաց, որ ինքը 85 տոկոս Գրեհեմ է և 15 տոկոս Ֆիշեր: Կարող է լինել, որ նա նվազեցնում է Ֆիշերի ազդեցությունը իր ներդրումային ոճը ձևավորելու գործում:
- «Ուորեն Բաֆեթի էսսեները», որը բաժնետերերին ուղղված Ուորեն Բաֆեթի ամենամյա նամակների հավաքածուն է: Ուորեն Բաֆեթի ամբողջ կարողությունը գալիս է ներդրումներից, և նա ունի շատ օգտակար խորհուրդներ նրանց համար, ովքեր ցանկանում են հետևել նրա հետքերին: Բաֆեթն այս նամակները հասանելի է դարձրել ինտերնետում անվճար կարդալու համար ՝ www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html:
- Ներդրումների արժեքի տեսություն byոն Բուր Ուիլյամսի կողմից, որը լավագույն գրքերից է, երբ խոսքը վերաբերում է բաժնետոմսերի գների քննարկմանը:
- One Up on Wall Street և Beating the Street, երկուսն էլ գրել է Փիթեր Լինչը: Փիթերը հաջողակ ֆինանսական մենեջեր է: Այս գրքերը հեշտ է կարդալ, տեղեկատվական և զվարճալի:
- Արտառոց հանրաճանաչ մոլորություններ և ամբոխի խելագարություն ՝ Չարլզ Մաքեյի և ֆոնդային օպերատորի հիշողություններ ՝ Ուիլյամ Լեֆևրի կողմից: Երկու գրքերն էլ օգտագործում են իրական կյանքի օրինակներ ՝ լուսաբանելու բորսայում զգացմունքային չափից ավելի արձագանքի և ագահության վտանգները:
- Կարող եք նաև անցնել ինտերնետում առաջարկվող հիմնական կամ սկսնակ ներդրումային դասընթացների: Երբեմն, այս դասընթացները մատչելի են անվճար, առաջարկվում են այնպիսի ընկերությունների կողմից, ինչպիսիք են Morningstar- ը և T. D. Ameritrade. Որոշ համալսարաններ, օրինակ ՝ Ստենֆորդը, առաջարկում են առցանց ներդրումային դասընթացներ:
- Համայնքային և մեծահասակների կրթության կենտրոնները կարող են տրամադրել նաև ֆինանսական դասընթացներ: Նրանց առաջարկած դասընթացները սովորաբար անվճար են կամ էժան, և կարող են ապահովել ներդրումային աշխարհի ամբողջական պատկերացում: Որոնեք առցանց ՝ ձեր բնակության շրջանում դասընթացներ գտնելու համար:
- Ractբաղվեք «թղթի վրա»: Ձևացրեք, թե գնում և վերավաճառում եք բաժնետոմսեր ՝ օգտագործելով փակման գինը ամեն օր: Դուք իրականում դա կարող եք անել թղթի վրա, կամ կարող եք գրանցվել անվճար առցանց պրակտիկայի հաշվի համար այնպիսի կայքերում, ինչպիսիք են, թե ինչպես է աշխատում շուկան: Ractբաղվելը կօգնի վերապատրաստել ձեր ռազմավարությունն ու գիտելիքները ՝ առանց իրական գումարներ կորցնելու ռիսկի:
Քայլ 5. Ձևակերպեք ձեր ակնկալիքները ֆոնդային շուկայի վերաբերյալ:
Անկախ նրանից, թե մասնագետ եք, թե սկսնակ, այս քայլը դժվար է, քանի որ այն ներառում է ինչպես արվեստի, այնպես էլ գիտության ասպեկտ: Դուք պետք է զարգացնեք շուկայական գործունեության վերաբերյալ մեծ քանակությամբ ֆինանսական տվյալների հավաքագրման ունակություն: Պետք է նաև զարգացնել այն, ինչ տվյալները ցույց են տալիս և չեն ցույց տալիս:
- Ահա թե ինչու շատ ներդրողներ բաժնետոմսեր են գնում իրենց իմացած և օգտագործած ապրանքներից: Հաշվի առեք այն ապրանքները, որոնք դուք ունեք տանը: Հյուրասենյակում եղածից մինչև սառնարանում եղածը, վստահ եք, որ շատ լավ գիտեք այս ապրանքները և կարող եք արագ և ինտուիտիվ գնահատել դրանց կատարումը ՝ համեմատելով մրցակիցների նմանատիպ ապրանքները:
- Տնային ապրանքների համար փորձեք պատկերացնել այն տնտեսական պայմանները, որոնք կարող են խանգարել դրանք գնելուն կամ ձեզ ստիպել փնտրել ավելի լավ/վատ որակի ապրանքներ:
- Եթե տնտեսական պայմանները թույլ են տալիս մարդկանց գնել ձեր իմացած ապրանքները, դա կարող է հաշվի առնել, որ դուք կարող եք ներդրումներ կատարել այդ ապրանքների մեջ:
Քայլ 6. Կենտրոնացրեք ձեր մտքերը:
Շուկայական պայմանների և ընկերությունների այն տեսակների վերաբերյալ ընդհանուր ակնկալիքներ մշակելիս, որոնք հավանական են, որ հաջողակ կլինեն ներկա կամ ապագա տնտեսական պայմաններում, դուք պետք է կանխատեսումներ անեք մի շարք կոնկրետ ոլորտներում, ներառյալ.
- Տոկոսադրույքների և գնաճի ուղղությունը, և թե ինչպես դրանք կարող են ազդել հիմնական եկամտի կամ սեփական կապիտալի ֆոնդերի գնումների վրա: Երբ տոկոսադրույքները ցածր են, ավելի շատ սպառողներ և փող ունեցող ձեռնարկություններ կլինեն: Սպառողները ավելի շատ փող ունեն, որպեսզի կարողանան ավելի շատ ապրանք գնել: Սա ստիպում է ընկերության եկամուտների աճին, այնպես որ ընկերությունը կարող է ներդրումներ կատարել իր բիզնեսը զարգացնելու համար: Այսպիսով, տոկոսադրույքների իջեցումը կհանգեցնի բաժնետոմսերի գների բարձրացման: Մյուս կողմից, տոկոսադրույքների բարձրացումը կարող է նվազեցնել բաժնետոմսերի գները: Բարձր տոկոսադրույքները դժվար կամ թանկ են դարձնում փոխառության միջոցները: Սպառողները ավելի շատ կխնայեն, իսկ ընկերությունները ավելի քիչ գումար կունենան ներդրումներ կատարելու համար: Աճի տեմպը կարող է դադարել կամ նվազել:
- Տնտեսական ցիկլը, ներառյալ լայն մակրոտնտեսական տեսակետը: Գնաճը գների ընդհանուր աճն է որոշակի ժամանակահատվածում: Չափավոր կամ «վերահսկվող» գնաճը սովորաբար համարվում է լավ տնտեսության և ֆոնդային շուկայի համար: Lowածր տոկոսադրույքները, զուգորդված չափավոր գնաճի հետ, դրական ազդեցություն կունենան շուկայի վրա: Բարձր տոկոսադրույքները և գնանկումը սովորաբար առաջացնում են բաժնետոմսերի գների անկում:
- Specificանկալի պայմաններ որոշակի տնտեսական հատվածներում, ներառյալ միկրոտնտեսական հեռանկարը: Սովորաբար համարվում է, որ որոշ արդյունաբերություններ լավ են աշխատել տնտեսական աճի ժամանակաշրջաններում, ինչպիսիք են ավտոմեքենաշինությունը, շինարարությունը և ավիացիան: Հզոր տնտեսության պայմաններում սպառողներն ավելի վստահ են զգում իրենց ապագայի վերաբերյալ, ուստի նրանք ավելի շատ գումար են ծախսում և ավելի շատ ապրանք են գնում: Այս ոլորտներն ու ընկերությունները համարվում են «ցիկլային» ընկերություններ:
- Այլ արդյունաբերությունները լավ հանդես կգան վատ կամ անկման պայմաններում: Այս ոլորտներն ու ընկերությունները սովորաբար չեն ազդում տնտեսական պայմանների վրա: Օրինակ ՝ առաջին անհրաժեշտության ապրանքներ և ապահովագրական ընկերություններ, որոնց ապագայում սպառողների վստահության մակարդակն ավելի քիչ է ազդում, քանի որ նրանք դեռ պետք է վճարեն էլեկտրաէներգիայի և առողջության ապահովագրության համար: Այս ոլորտներն ու ընկերությունները կոչվում են «պաշտպանական» կամ «հակասիկլիկային» ընկերություններ:
3 -րդ մաս 2 -ից. Ներդրումներ կատարելը
Քայլ 1. Որոշեք ձեր ակտիվների տեղաբաշխումը:
Այլ կերպ ասած, որոշեք, թե որքան գումար եք օգտագործելու տարբեր տեսակի ներդրումների համար:
- Որոշեք, թե որքան գումար կներդնեք բաժնետոմսերում, թանկարժեք մետաղներում, որքան կհատկացնեք ավելի ագրեսիվ այլընտրանքներին և որքան կպահեք որպես կանխիկ և դրա համարժեքները (օրինակ ՝ ավանդների, գանձերի վկայագրեր և այլն):
- Այստեղ նպատակը շուկայի ակնկալիքների և ռիսկերի հանդուրժողականության հիման վրա ելակետի որոշումն է:
Քայլ 2. Ընտրեք ձեր ներդրումների տեսակը:
Ձեր «ռիսկի և հատուցման» նպատակները կօգնեն վերացնել որոշ ընտրություններ: Որպես ներդրող, դուք կարող եք ընտրել բաժնետոմսեր գնել առանձին ընկերություններում, ինչպիսիք են Apple- ը կամ McDonalds- ը: Սա ներդրումների ամենահիմնական տեսակն է: Ներքևից վեր մոտեցումը տեղի է ունենում, երբ դուք գնում և վաճառում եք յուրաքանչյուր բաժնետոմս ՝ անկախ դրա ապագա գնի և շահաբաժինների ձեր կանխատեսումներից: Ֆոնդային շուկայում ուղղակիորեն ներդրումներ կատարելը չի հանգեցնի փոխադարձ հիմնադրամի ինքնարժեքի, սակայն դա պահանջում է ավելի մեծ ջանքեր `դիվերսիֆիկացման լավ մակարդակ ապահովելու համար:
- Ընտրեք այն բաժնետոմսը, որը լավագույնս համապատասխանում է ձեր ներդրումային կարիքներին: Եթե դուք բարձր եկամուտ ունեցող մարդ եք, քիչ ներկա/անմիջական կարիք ունեք և ունեք բարձր ռիսկերի հանդուրժողականություն, ընտրեք բաժնետոմսեր, որոնք չեն վճարում կամ քիչ շահաբաժիններ են վճարում, բայց ունեն միջին աճից բարձր մակարդակի աճի ակնկալվող տեմպ:
-
Lowածր ինդեքսի ֆոնդերը սովորաբար ավելի էժան են, քան ակտիվ կառավարվող միջոցները: Այս հիմնադրամն առաջարկում է ավելի մեծ անվտանգություն, քանի որ նրա ներդրումային մոդելը հիմնված է վստահելի և օգտագործվող ինդեքսների վրա: Օրինակ, ինդեքսային ֆոնդը կարող է ընտրել կատարողականի մակարդակ, որը պարունակում է ընկերությունների բաժնետոմսեր S&P 500 ինդեքսում: Այս ֆոնդը կօգտագործվի միևնույն ակտիվների մեծ մասը կամ բոլորը գնելու համար, ուստի արդյունքը հավասար կլինի (բայց չի գերազանցի) այդ ցուցանիշի կատարողականը: Այս տարբերակը համարվում է բավականին անվտանգ, բայց ոչ այնքան գրավիչ: Սովորաբար ակտիվ ֆոնդային խորհրդատուները խորհուրդ չեն տալիս այս տեսակի ներդրումներ կատարել: Ինդեքսային միջոցները կարող են շատ հարմար լինել սկսնակ ներդրողների համար: Միջին ծախսերի ինդեքսի ֆոնդում «առանց բեռի» գնելը և պահելը և ծախսերի միջինացման ռազմավարությունը օգտագործելն ապացուցել է, որ երկարաժամկետ հեռանկարում ավելի լավ է աշխատում, քան բազմաթիվ ակտիվ փոխադարձ հիմնադրամներ: Ընտրեք ինդեքսային հիմնադրամը ծախսերի և շահույթի տարեկան ամենափոքր հարաբերակցությամբ: Ներդրողների համար, ովքեր ունեն 1 միլիարդ IDR- ից պակաս ներդրում, ինդեքսային միջոցները երկարաժամկետ ներդրումներ կատարելու լավագույն միջոցներից են: Այնուամենայնիվ, եթե ներդրումների համար ունեք ավելի քան 1 միլիարդ դոլար, առանձին բաժնետոմսերը սովորաբար ավելի լավ ընտրություն են, քանի որ բոլոր միջոցները ներառում են ձեր ակտիվների չափին համաչափ ծախսեր:
Նույնիսկ շատ էժան ինդեքսի ֆոնդերը, որոնք գանձում են տարեկան ծախսերի հարաբերակցության ընդամենը 0,05% -ը, ժամանակի ընթացքում մեծ գումարներ կծախսեն: Եթե մենք ենթադրենք, որ տարեկան շահույթը կազմում է 10%, ապա 10 մլրդ IDR ծախսերի հարաբերակցությունը 30 տարվա ընթացքում կարժենա մոտ 2.36 մլրդ IDR (համեմատած 30 տարի անց 31.5 մլրդ IDR ներդրումային մնացորդի հետ): Իմացեք բաժնետոմսեր կամ փոխադարձ հիմնադրամներ գնելու մասին ՝ լրացուցիչ տեղեկությունների համար, թե արդյոք առանձին բաժնետոմսերը կամ փոխադարձ հիմնադրամներն ավելի հարմար են ձեզ:
- Բորսայական առևտրային հիմնադրամը (ETF) ինդեքսային ֆոնդի մի տեսակ է, որը առևտուր է անում բաժնետոմսերի նման: ETF- ները չեն կառավարվում (մինչդեռ բաժնետոմսերը միշտ գնում և վերավաճառվում են ակտիվ կառավարվող ֆոնդով) և սովորաբար կարող են առևտրվել առանց միջնորդավճարի: Դուք կարող եք գնել ETF- ներ, որոնք հիմնված են որոշակի ինդեքսի, կամ որոշակի արդյունաբերության կամ ապրանքների վրա, օրինակ ՝ ոսկու վրա: ETF- ները մեկ այլ տարբերակ են, որը նույնպես հարմար է սկսնակ ներդրողների համար:
- Կարող եք նաև ներդրումներ կատարել ակտիվ կառավարվող փոխադարձ հիմնադրամներում: Այս հիմնադրամը գումար է հավաքում բազմաթիվ ներդրողներից և ներդնում երկու հիմնական ոլորտներում ՝ բաժնետոմսեր և թանկարժեք մետաղներ: Անհատ ներդրողներն այնուհետև կգնեն պորտֆելի բաժնետոմսերը: Հիմնադրամների կառավարիչները սովորաբար ստեղծում են պորտֆելներ `որոշակի թիրախներով, օրինակ` երկարաժամկետ աճով: Այնուամենայնիվ, քանի որ այդ միջոցները ակտիվորեն կառավարվում են (այսինքն `ղեկավարները միշտ գնում և վաճառում են բաժնետոմսեր` իրենց ֆոնդերի նպատակներին հասնելու համար), դրանք կարող են ավելի թանկ լինել: Փոխադարձ հիմնադրամների ծախսերի հարաբերակցությունը կարող է գերազանցել ձեռքբերումները և խոչընդոտել ձեր ֆինանսական աճին:
- Որոշ ընկերություններ առաջարկում են հատուկ պորտֆելներ թոշակի անցնող ներդրողների համար: Սա «ակտիվների տեղաբաշխում» կամ «նպատակային ամսաթիվ» հիմնադրամ է, որը ինքնաբերաբար կկարգավորվի ՝ կախված տարիքից: Օրինակ, ձեր պորտֆելը կարող է պարունակել ավելի շատ սեփական կապիտալ, երբ երիտասարդ եք, և ինքնաբերաբար ավելի շատ փոխանցել ֆիքսված եկամուտների ֆոնդ: Այլ կերպ ասած, այս ընկերություններն անում են այն, ինչ դուք կանեիք ինքներդ ձեզ տարիքի հետ: Տեղյակ եղեք, որ այդ միջոցները սովորաբար ավելի բարձր եկամուտներ են բերում, քան պարզ ինդեքսային ֆոնդերը և ETF- ները, բայց ծառայություններ չեն առաջարկում այս տեսակներից և ոչ մեկը: ներդրում:
- Ձեր ներդրումները ընտրելիս պետք է հաշվի առնել վճարները, ինչպես նաև գործարքների վճարները: Վճարներն ու վճարները կարող են խժռել ձեր շահույթը և նվազեցնել ձեր ֆինանսական աճը: Կարևոր է իմանալ, թե ինչ վճարներ եք կրելու, երբ բաժնետոմսեր եք գնում, պահում կամ վաճառում: Գործարքների ընդհանուր վճարները ներառում են միջնորդավճարներ, առաջարկ-հարցման սփրեդներ, կտրոններ, հատուկ հարկեր և պետական տուրքեր: Ֆոնդերի ներդրումային տարբերակների համար ծախսերը կարող են ներառել կառավարման վճարներ, վաճառքի ուժ, մարում, փոխանակման վճարներ, հաշվի կառավարման և գործառնական ծախսեր:
Քայլ 3. Որոշեք ներքին արժեքը և ճիշտ գինը, որը պետք է վճարեք ձեր աչքը գրավող յուրաքանչյուր բաժնետոմսի համար:
Ներքին արժեքը բաժնետոմսերի գինն է: Այս արժեքը կարող է տարբեր լինել ընթացիկ բաժնետոմսերի գնից: Վճարման ճիշտ գինը, ընդհանուր առմամբ, ներքին արժեքի մի մասն է `ապահովելու համար անվտանգության սահման (MOS): MOS- ի արժեքը կարող է տատանվել 20 -ից 60 և ավելի ՝ կախված ներքին արժեքի ձեր գնահատման անորոշության մակարդակից: Բաժնետոմսերը գնահատելու համար օգտագործվում են բազմաթիվ տեխնիկա.
- Շահաբաժինների զեղչի մոդել. Բաժնետոմսերի արժեքը նրա ապագա շահաբաժինների ներկա արժեքն է: Այսպիսով, բաժնետոմսի արժեքը = մեկ բաժնետոմսի շահութաբաժին, որը բաժանվում է զեղչի արժեքի և շահաբաժնի աճի տեմպի տարբերության վրա: Օրինակ, PT A- ն տարեկան վճարում է 10.000 IDR շահաբաժին մեկ բաժնետոմսի համար, որը նախատեսվում է աճել տարեկան 7% -ով: Եթե ձեր կապիտալի նախնական արժեքը (զեղչված տոկոսադրույքը) կազմում է 12%, ապա PT A- ի բաժնետոմսերն արժեն 10,000,00 ռուն/(. 12-.07) = 20,000,00 ռուբլի մեկ բաժնետոմսի համար:
- Cashեղչված դրամական հոսքերի (DCF) մոդել. Բաժնետոմսերի արժեքը բոլոր ապագա դրամական հոսքերի ներկա արժեքն է: Այսպիսով, DCF = CF1/(1 + r)^1 + CF2/(1 + r)^2 +… + CFn/(1 + r)^n, որտեղ CFn = փողի հոսքը որոշակի ժամանակահատվածում, և n և r = զեղչի տոկոսադրույք: DCF- ի հաշվարկներն ընդհանուր առմամբ կանխատեսում են միջոցների ազատ հոսքի աճի տեմպը (ինչը նշանակում է գործառնական միջոցների հոսք ՝ առանց կապիտալ ծախսերի) հաջորդ 10 տարիների ընթացքում ՝ հաշվարկելու աճի տեմպը և գնահատելու տերմինալի աճի տեմպը, որից հետո այն օգտագործվում է հաշվարկել տերմինալի արժեքը: Այս երկու արժեքներն այնուհետև գումարվում են միասին ՝ DCF բաժնետոմսերի արժեքը ստանալու համար: Օրինակ, եթե PT A- ին պատկանում է 20,000.00 ռուբլի/բաժնետոմս FCF, հաջորդ 10 տարիների ընթացքում FCF- ի ակնկալվող աճը `7%, իսկ դրանից հետո` 4%, իսկ զեղչման դրույքաչափը `12%, նրա բաժնետոմսերը կունենան աճի արժեք: 15,690 ռուբլի, 00 և վերջնական արժեքը ՝ 16,460 ռ., Իսկ արժեքը ՝ 32,150,00 ռուբլի մեկ բաժնետոմսի համար:
- Համեմատության մեթոդներ. Այս մեթոդները գնահատում են մեկ բաժնետոմսը `դրա գնի համեմատ` վաստակի (P/E), հաշվեկշռային արժեքի (P/B), վաճառքի (P/S) կամ դրամական հոսքերի (P/CF) համեմատ: Այս մեթոդը համեմատում է ընթացիկ բաժնետոմսերի գնի հարաբերակցությունը որոշակի համապատասխան մակարդակի, ինչպես նաև բաժնետոմսերի պատմական միջին հարաբերակցության հետ `որոշելու բաժնետոմսերի վաճառքի գինը:
Քայլ 4. Գնեք ձեր բաժնետոմսերը:
Երբ որոշեք, թե որ բաժնետոմսն եք գնել, ժամանակն է այն կյանքի կոչել: Գտեք ձեր կարիքները բավարարող բրոքերային ընկերություն և սկսեք պատվիրել:
- Դուք կարող եք գնել զեղչի բրոքեր, որը պատվիրելու է այն բաժնետոմսը, որը ցանկանում եք գնել: Կարող եք նաև ընտրել ամբողջական սպասարկման բրոքերային ընկերություն, դրանք կարող են ավելի թանկ լինել, բայց այս ընկերության նման ընկերությունը կտրամադրի տեղեկատվություն և ուղեցույց: Կատարեք ձեր աշխատանքը `ստուգելով նրանց կայքը և տեսնելով մարդկանց կատարողականի առցանց վարկանիշները` գտնելու համար լավագույնը ձեզ համար: Ամենակարևոր գործոնը, որն այստեղ պետք է հաշվի առնել, այն է, թե որքան միջնորդավճար է պահանջվում և ինչ այլ վճարներ կարող են լինել: Որոշ բրոքերներ առաջարկում են անվճար բաժնետոմսերի առևտուր, եթե ձեր պորտֆելը հասնում է որոշակի շեմային արժեքի (օրինակ ՝ Merrill Edge նախընտրած պարգևներ), կամ եթե ներդրումներ եք կատարում գործարքների վճարները վճարող ընկերությունների հետ նախընտրելի բաժնետոմսերի ցանկում (օրինակ ՝ հավատարիմ 3):
- Որոշ ընկերություններ առաջարկում են բաժնետոմսերի ուղղակի գնման պլաններ (DSPP), որոնք թույլ են տալիս գնել իրենց բաժնետոմսերը առանց բրոքերի ծառայությունների: Եթե պլանավորում եք գնել և պահել միջին ծախսերը, սա կարող է լինել ձեր լավագույն տարբերակը: Որոնեք առցանց կամ զանգահարեք կամ գրեք այն ընկերությանը, որի բաժնետոմսերը ցանկանում եք գնել ՝ պարզելու համար, թե արդյոք ընկերությունը ունի DSPP ծրագիր: Ուշադրություն դարձրեք ծախսերի գրաֆիկին և ընտրեք էժան կամ ոչ ծրագիր:
Քայլ 5. Դիվերսիֆիկացման նպատակով կառուցեք 5 -ից 20 տարբեր բաժնետոմսերի պորտֆել:
Դիվերսիֆիկացնել ոլորտների, արդյունաբերությունների, ձեռնարկությունների չափերի և ոճերի միջև («աճի տեմպերն ընդդեմ« արժեքի »):
Քայլ 6. Սպասեք երկար հեռավորության վրա ՝ հինգից տասը տարի կամ ավելի երկար:
Խուսափեք վաճառելու գայթակղությունից, երբ շուկան վատ օր է ունենում, ամիս կամ տարի: Ֆոնդային շուկայի երկարաժամկետ ուղղությունը միշտ աճում է: Մյուս կողմից, խուսափեք շահույթ ստանալու (վաճառել) գայթակղությունից, եթե ձեր բաժնետոմսերը թանկացել են 50 տոկոս կամ ավելի: Քանի դեռ ընկերության հիմունքները լավն են, մի վաճառեք (եթե գումարի կարիքը չունեք): Այնուամենայնիվ, դուք դեռ կարող եք վաճառել, երբ բաժնետոմսերի գինը իրականում բարձրանում է բարձր տոկոսով (տե՛ս այս բաժնի 3 -րդ քայլը), կամ եթե ներգրավված հիմնարար պայմանները կտրուկ փոխվել են, երբ բաժնետոմսը գնել եք, ինչը ստիպում է ընկերությանը դուրս գալ շահույթ:
Քայլ 7. Ներդրումներ կատարեք կանոնավոր և համակարգված:
Costախսերի միջինացված ներդրումները պահանջում են, որ դուք գնեք ցածր և բարձր վաճառեք: Այս մեթոդը պարզ ռազմավարություն է, որն արդյունավետ է: Բաժնետոմսեր գնելու համար սահմանեք ձեր աշխատավարձի որոշակի տոկոս:
Հիշեք, որ նվազեցված շուկան նշանակում է գնման հնարավորություն: Եթե ֆոնդային շուկան դանդաղաշարժ է, առնվազն 20%-ով, ավելի շատ գումար վերածեք բաժնետոմսերի: Եթե ֆոնդային բորսան ընկնում է 50%-ով, ամբողջ գումարը և թանկարժեք մետաղները տեղափոխեք բորսա: Սա կարող է սարսափելի թվալ, բայց շուկան միշտ կարողացել է վերադառնալ, նույնիսկ 1929-1932 թվականների անկման ժամանակ: Ամենահաջողակ ներդրողները բաժնետոմսեր են գնել, երբ դրանք «վաճառքում էին»:
3 -րդ մաս 3 -ից. Ձեր պորտֆելի մոնիտորինգ և պահպանում
Քայլ 1. Սահմանեք նշաձողեր:
Mileշգրիտ նշաձողը որոշելը անհրաժեշտ է, որպեսզի ձեր ակնկալիքների համեմատ կարողանաք չափել բաժնետոմսերի կատարողականը: Ստանդարտ սահմանեք, թե որքան աճ է անհրաժեշտ յուրաքանչյուր կոնկրետ տեսակի ներդրման համար, որպեսզի կարողանաք պահպանել ձեր ներդրումը:
- Սովորաբար այդ կետերը հիմնված են շուկայական տարբեր ցուցանիշների կատարողականի վրա: Սա թույլ է տալիս որոշել, թե արդյոք ձեր ներդրումներն աշխատում են, ինչպես նաև շուկայական ընդհանուր պայմանները:
- Արդյունքները կարող են հակասական լինել, բայց միայն այն պատճառով, որ բաժնետոմսը թանկանում է, չի նշանակում, որ դա լավ ներդրում է, հատկապես, եթե այն ավելի դանդաղ է աճում, քան նմանատիպ բաժնետոմսերը: Մյուս կողմից, ոչ բոլոր նվազող ներդրումներն են վատ (հատկապես, երբ նմանատիպ այլ ներդրումները շատ ավելի վատ են գործում):
Քայլ 2. Համեմատեք կատարումը սպասումների հետ:
Դուք պետք է համեմատեք յուրաքանչյուր ներդրման կատարողականը ձեր ակնկալիքների հետ `որոշելու, թե որքան արժեքավոր է ձեր ընտրությունը: Սա վերաբերում է նաև այն դեպքում, երբ ցանկանում եք որոշում կայացնել այլ ակտիվների տեղաբաշխման վերաբերյալ:
- Ներդրումները, որոնք չեն համապատասխանում սպասելիքներին, պետք է վաճառվեն, որպեսզի ձեր գումարը ներդրվի այլուր, եթե դուք լավ հիմքեր չունեք հավատալու, որ ձեր սպասումները շուտով կկատարվեն:
- Lowամանակ տվեք ձեր ներդրումների աճին: Երկարաժամկետ ներդրողների համար մեկ կամ նույնիսկ երեք տարվա գործունեությունը ոչինչ չի նշանակում: Ֆոնդային շուկան կարճաժամկետ քվեարկության շարժիչ է և երկարաժամկետ հեռանկարում գնահատման շարժիչ:
Քայլ 3. Եղեք տեղյակ և թարմացրեք ձեր սպասելիքները:
Բաժնետոմսեր գնելուց հետո դուք պետք է պարբերաբար վերահսկեք ձեր ներդրումների կատարողականը:
- Հանգամանքներն ու կարծիքները միշտ փոխվում են: Երկուսն էլ ներդրման մի մասն են: Հիմնականը բոլոր նոր տեղեկատվության ճիշտ մշակումն ու վերլուծումն է և նախորդ քայլերի ուղեցույցների հիման վրա գրված փոփոխությունների իրականացումը:
- Մտածեք, արդյոք ձեր շուկայական ակնկալիքները ճիշտ են: Եթե ոչ, ինչո՞ւ: Օգտագործեք պատասխանները ՝ ձեր սպասելիքները, ինչպես նաև ձեր ներդրումային պորտֆելը թարմացնելու համար:
- Մտածեք, արդյոք ձեր պորտֆելը գործում է ձեր ռիսկի պարամետրերի սահմաններում: Հնարավոր է, որ ձեր բաժնետոմսերը լավ են աշխատում, բայց ներդրումը ավելի երերուն է և ռիսկային, քան դուք կարող եք ակնկալել: Եթե ձեզ չի բավարարում այս ռիսկը, գուցե ժամանակն է, որ դուք փոխեք ձեր ներդրումների տեսակը:
- Մտածեք, թե ունակ եք արդյոք հասնել ձեր առջև դրված նպատակներին: Հնարավոր է, որ ձեր ներդրումներն աճում են ընդունելի ռիսկի պարամետրերի սահմաններում, բայց չափազանց դանդաղ են ձեր նպատակներին հասնելու համար: Եթե դա այդպես է, ժամանակն է նոր ներդրում դիտարկել:
Քայլ 4. areգուշացեք ավելորդ առևտրի գայթակղությունից:
Հիշեք, որ դուք ներդրող եք, այլ ոչ թե խաղամոլ: Բացի այդ, ամեն անգամ, երբ դուք շահույթ եք ստանում, պետք է վճարեք պետական տուրքեր: Մի մոռացեք նաև, որ յուրաքանչյուր առևտուր կունենա որոշակի միջնորդավճար:
- Խուսափեք բաժնետոմսերի հուշումներից: Կատարեք ձեր սեփական հետազոտությունը և մի վստահեք միայն բաժնետոմսերի որևէ հուշում, նույնիսկ ներսից: Ուորեն Բաֆեթը ասում է, որ հրաժարվում է իրեն ուղարկված բոլոր նամակներից, որոնք հուշում էին որոշակի բաժնետոմս: Նա ասում է, որ այս թիփսթերները վարձատրվում են բաժնետոմսերի մասին գեղեցիկ բաներ ասելու համար, որպեսզի այն սեփականատերը կարողանա գումար վաստակել:
- Լուրջ մի վերաբերվեք ֆոնդային շուկայի լուսաբանմանը: Կենտրոնացեք երկարաժամկետ ներդրումների վրա (առնվազն 20 տարի) և մի շեղվեք գների կարճաժամկետ փոփոխություններից:
Քայլ 5. Անհրաժեշտության դեպքում խորհրդակցեք վստահելի բրոքերի, բանկիրի կամ ներդրումային խորհրդատուի հետ:
Երբեք մի դադարեք սովորել և շարունակեք կարդալ այնքան գրքեր և հոդվածներ, որքան կարող եք փորձագետների կողմից, ովքեր հաջողությամբ ներդրումներ են կատարել ձեզ հետաքրքրող շուկայում: Կարդացեք նաև հոդվածներ, որոնք կօգնեն ձեզ հուզական և հոգեբանական ասպեկտների վերաբերյալ, որպեսզի կարողանաք հաղթահարել ֆոնդային շուկայում մասնակցության ելեւէջները: Դուք պետք է իմանաք, թե ինչպես ընտրել լավագույնը բաժնետոմսերի աշխարհում ներդրումներ կատարելիս, և նույնիսկ երբ իմաստուն որոշումներ եք կայացնում, դեռ պետք է պատրաստ լինեք հնարավոր կորուստներին:
Խորհուրդներ
- Ուոլ Սթրիթը կենտրոնանում է կարճաժամկետ հատվածի վրա: Դա պայմանավորված է նրանով, որ ապագա կանխատեսումները դժվար է անել, հատկապես շատ երկարաժամկետ հեռանկարում: Վերլուծաբանների մեծամասնությունը կանխատեսում են տասը տարվա եկամուտներ և նպատակային գները որոշելու համար օգտագործում են զեղչված դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն: Շուկայից կարող եք օգտվել միայն այն դեպքում, եթե տարիներ շարունակ պահպանում եք բաժնետոմսերը:
- Ֆինանսական խորհրդատուի/բրոքերի նպատակն է ձեզ պահել որպես հաճախորդ, որպեսզի նրանք դեռ կարողանան գումար աշխատել ձեզանից: Նրանք խորհուրդ կտան ձեզ դիվերսիֆիկացնել, որպեսզի ձեր պորտֆելը հետևի Dow և S&P 500 ինդեքսներին: Այդ կերպ նրանք միշտ պատրվակ կունենան խուսափելու, երբ ձեր բաժնետոմսերի գինը նվազի: Բրոքերների/ֆինանսական խորհրդատուների մեծ մասը քիչ գիտելիքներ ունի այս բիզնեսի տնտեսագիտության վերաբերյալ: Ուորեն Բաֆեթը հայտնի է, քանի որ նա ասել է. «Ռիսկը միայն այն մարդկանց համար է, ովքեր չգիտեն, թե ինչ են անում»:
- Գնեք այն ընկերությունից, որը չունի կամ քիչ մրցակցություն: Ավիաընկերությունները, մանրածախ առևտուրը և ավտոմեքենաների արտադրողները հաճախ համարվում են վատ երկարաժամկետ ներդրումներ, քանի որ արդյունաբերությունը շատ մրցունակ է: Դա նշվում է եկամուտների մասին հաշվետվության ցածր շահութաբերությամբ: Ընդհանրապես, հեռու մնացեք սեզոնային կամ գերժամանակակից ոլորտներից, ինչպիսիք են մանրածախ առևտուրը և սուղ արդյունաբերությունը, ինչպես առաջին անհրաժեշտության ապրանքները և ավիաընկերությունները, եթե եկամուտների և եկամուտների աճը համաչափ չէ երկարաժամկետ հեռանկարում: Նմանները շատ քչերն են:
- Տեղեկատվությունը ֆոնդային շուկայում հաջող ներդրման և հիմնական եկամտի փրկության օղակն է: Հիմնական բանը այն է, որ մնա կարգապահ հետազոտություններ կատարելու և դրա կատարողականը վերլուծելու մոնիտորինգի և ճշգրտման միջոցով:
- Մտածեք ձեր կողմնակալության մասին և թույլ մի տվեք, որ զգացմունքներն առաջնորդեն ձեր որոշումները: Վստահեք ինքներդ ձեզ և գործընթացին, և դուք հաջողակ ներդրող դառնալու ճանապարհին կլինեք:
- Հիշեք, որ դուք թուղթ չեք վաճառում վերելքներով և անկումներով: Դուք գնում եք բիզնեսի բաժնետոմսեր: Այնուամենայնիվ, առողջության և բիզնեսի օգուտները և գինը, որը դուք կվճարեք, պետք է լինեն երկու գործոնները, որոնք ազդում են ձեր որոշման վրա:
- Փնտրեք հնարավորություններ բարձրորակ բաժնետոմսեր գնելու դեպքում, երբ դրանք ցածր են: Սա է ներդրումների էությունը:
- Տարին մեկ անգամից ավելի մի նայեք ձեր պորտֆելի արժեքին: Եթե դուք ընկնեք Ուոլ Սթրիթի զգացմունքների մեջ, ապա միայն գայթակղություն կունենաք վաճառել ներդրումներ, որոնք երկարաժամկետ հեռանկարում կարող են շատ եկամտաբեր լինել: Նախքան բաժնետոմս գնելը, ինքներդ ձեզ տվեք այս հարցը. «Եթե գինը նվազի, ես այն կվաճառե՞մ, թե՞ ավելի կգնեմ»: Մի գնեք այն, եթե ձեր պատասխանը առաջինն է:
- Հասկացեք, թե ինչու են կապույտ չիպերի բաժնետոմսերը համարվում լավ ներդրում. Դրանց որակը հիմնված է եկամուտների և եկամուտների կայուն աճի վրա: Այս ոլորտում ընկերությունների հայտնաբերումը ուրիշներից առաջ կհանգեցնի ձեզ ավելի մեծ շահույթի: Իմացեք, թե ինչպես դառնալ ներդրող ներքեւից վերեւ.
- Լավ անուն ունեցող ընկերությունները լավ ընտրություն են: Օրինակները ներառում են Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M և Exxon:
- Ներդրումներ կատարեք բաժնետերերին ուղղված ընկերություններում: Գործարարներից շատերը նախընտրում են իրենց շահույթը ծախսել իրենց գլխավոր տնօրենների համար մասնավոր ինքնաթիռների վրա, քան շահաբաժիններ վճարել: Որոշ ապացույցներ, որոնք ցույց են տալիս, որ ընկերությունը բաժնետերերի կողմնորոշում ունի, երկարաժամկետ գործադիրի փոխհատուցումն է, բաժնետոմսերի օպցիոնների թողարկումը, հիմնավոր կապիտալ ներդրումները, արդար շահաբաժինների քաղաքականությունը և մեկ բաժնետոմսի EPS- ի և հաշվեկշռային արժեքի անընդհատ աճը:
- Մտածեք և իմացեք օրինական ֆինանսական ծրագրերի մասին, որոնք կարող են օգնել ձեզ խնայել հարկերը:
- Նախքան բաժնետոմս գնելը որոշ ժամանակ փորձեք «թղթի վրա» առևտուր անել: Սա արժեթղթերի առևտրի մոդելավորում է: Ուշադրություն դարձրեք բաժնետոմսերի արժեքին և նշեք առք ու վաճառքի գործողությունները, որոնք դուք կանեիք, եթե իրականում սկսեիք առևտուրը: Ստուգեք ՝ արդյոք ձեր ներդրումային որոշումը հաջողված էր: Երբ գտել եք արդյունավետ և թվացյալ հաջող համակարգ և ձեզ հարմար է շուկայի գործելակերպը, փորձեք առևտուր անել իրական բաժնետոմսերով:
Գուշացում
- Ներդրեք միայն այն գումարները, որոնք իրականում անհրաժեշտ չեն: Կարճաժամկետ կտրվածքով արժեթղթերի գները կարող են կտրուկ նվազել, այնպես որ նույնիսկ խելացի տեսք ունեցող ներդրումը կարող է վատ լինել:
- Երբ խոսքը փողի մասին է, մարդիկ կարող են ստել իրենց հպարտությունը պահպանելու համար: Երբ ինչ -որ մեկը հետաքրքիր հուշում է տալիս, հիշեք, որ դա պարզապես կարծիք է: Հաշվի առեք աղբյուրը:
- Մի փորձեք շուկան ժամանակավորել ՝ կռահելով, թե երբ է բաժնետոմսը հակառակ ուղղությունը տանում: Ոչ ոք (բացի ստախոսներից) չի կարող դա անել:
- Մի զբաղվեք առևտուրով, մի փոխեք առևտուրը կամ բաժնետոմսերը միայն կարճաժամկետ շահույթի համար: Հիշեք, որ որքան շատ եք առևտուր անում, այնքան ավելի շատ միջնորդավճար եք ծախսում, այնքան քիչ կլինի ձեր շահույթը: Բացի այդ, կարճաժամկետ շահույթը հարկվում է ավելի քան երկարաժամկետ (մեկ տարուց ավելի): Կարճաժամկետ առևտրից խուսափելու լավագույն պատճառն այն է, որ ֆոնդային շուկայում հաջողությունը պահանջում է մեծ հմտություն, գիտելիք, քաջություն և հաջողություն: Այս առեւտուրը անփորձների համար չէ:
- Մի գնեք մարժա բաժնետոմսեր: Բաժնետոմսերի գները կարող են կտրուկ տատանվել առանց նախազգուշացման, և արդիականացումների օգտագործումը կարող է ձեզ աշխատանքից հեռացնել: Մի գնեք մարժա բաժնետոմս և տեսեք, որ գինը նվազում է 50 տոկոսով կամ ավելի, թողնելով ձեզ վնասի, միայն թե շահույթ ունենաք, երբ գինը նորից բարձրանա: Մարժա բաժնետոմսեր գնելը ներդրում չէ, դա շահարկում է:
- Կուրորեն առևտուր մի արեք: Այլ կերպ ասած, մի գնեք այնպիսի բաժնետոմսեր, որոնք քիչ շահույթ են առաջարկում և էժան տեսք ունեն: Բաժնետոմսերի մեծ մասը որոշակի պատճառով էժան է: Այն, որ 100 դոլարից բարձր գնով վաճառվող բաժնետոմսն այժմ արժե 1 դոլար, չի նշանակում, որ այն չի կարող հետագայում նվազել: Բոլոր բաժնետոմսերի գները կարող են զրոյի իջնել, և նման դեպքեր շատ են եղել:
- Մնացեք ներդրումներ բաժնետոմսերում և հեռու մնացեք ընտրանքներից և ածանցյալ գործիքներից: Այս բաները շահարկումներ են, ոչ թե ներդրումներ: Շահույթ ստանալու ձեր լավագույն հնարավորությունը բաժնետոմսերն են: Դուք, ամենայն հավանականությամբ, գումար կկորցնեք ընտրանքների, ինչպես նաև ածանցյալ գործիքների միջոցով:
- Մի օգտագործեք տեխնիկական վերլուծություն, որը տեխնիկա է առևտրականների, այլ ոչ թե ներդրողների համար: Դրա արդյունավետությունը որպես ներդրումային գործիք վաղուց բուռն քննարկումների առարկա է դարձել:
- Ներդրումային խորհուրդներ մի՛ վերցրու ոչ ոքից հենց այնպես, հատկապես այն մարդուց, ով գումար կվաստակի քո արհեստներից: Այս մարդկանց թվում են բրոքերներ, խորհրդատուներ, ինչպես նաև ֆինանսական վերլուծաբաններ:
- Խուսափեք «թափով ներդրումներ կատարելուց»: Այս ներդրումը վերջին շրջանում ամենաթանկարժեք ամենավաճառվող բաժնետոմսերի գնման պրակտիկան է: Այս մեթոդը զուտ շահարկում է, ոչ թե ներդրում, և հետևողականորեն չի աշխատի: Պարզապես բոլորին տվեք ձեր սեփական հարցը, ովքեր փորձել են առևտուր անել 1990-ականների վերջին ամենավաճառվող տեխնոլոգիական ընկերությունների բաժնետոմսերը:
- Մի զբաղվեք ներքին առևտրով: Եթե դուք առևտուր եք անում ՝ օգտագործելով ներքին տեղեկատվությունը, նախքան տեղեկատվությունը հրապարակելը, դուք կարող եք քրեական պատասխանատվության ենթարկվել դավադրության համար: Կարևոր չէ, թե որքան գումար կարող եք վաստակել, չարժե այն համեմատել այն իրավական հարցերի հետ, որոնք կարող են առաջանալ ձեր ճանապարհին:
