Խելացի ներդրողները իրենց գումարները դնում են հայտնի ընկերություններում և մանրակրկիտ ուսումնասիրում են նոր ընկերությունները, նախքան իրենց փողերը ներդնելը: Ներդրողները կարող են ընտրել որակյալ և լավ արժեք ունեցող բաժնետոմսեր `ուշադիր հաշվի առնելով ներդրումներ կատարող ընկերությունների որակը և դրանք համատեղելով ձեր ներկայիս շուկայական գիտելիքների հետ: Ներդրումներ կատարելու համար ընկերություն ընտրելը հեշտ գործ չէ: Փոխադարձ հիմնադրամների ընկերությունները և նմանները օգտագործում են փորձագետների թիմեր `ուսումնասիրելու և հասկանալու, թե ինչպես ներդրումներ կատարել ընկերությունում: Համոզվեք, որ ժամանակ և ցանկություն ունեք ինքնուրույն ներդրումներ կատարելու, ինչպես նաև ռիսկի դիմելու պատրաստակամություն:
Քայլ
Մեթոդ 1-ը ՝ 3-ից. Գնել հայտնի բաժնետոմսեր
Քայլ 1. Մնացեք ձեր իրավասությունների սահմաններում:
Եթե դուք ունեք փորձագիտություն որոշակի ոլորտում, խորհուրդ ենք տալիս օգտագործել ձեր փորձը `համապատասխան որակները բացահայտելու համար: Փորձը կարող է ձեզ ոգեշնչել որոշումներ կայացնելու համար: Օրինակ, եթե դուք աշխատում եք մանրածախ ընկերությունում, ապա ավելի շատ գիտելիքներ ունեք Walmart, Target կամ Best Buy- ում ներդրումներ կատարելու մասին, քան այլ ոլորտների ընկերությունները:
Որոշակի ոլորտում իրավասությունը չի բխում միայն աշխատանքային փորձից: Եթե դուք «տեխնիկապես գիտակ» անձնավորություն եք և շատ բան գիտեք վերջին բջջային սարքերի մասին, կարող եք օգտագործել ձեր գիտելիքները տեխնոլոգիական ոլորտի ընկերություններում ներդրումներ կատարելու համար:
Քայլ 2. Կենտրոնացեք մի քանի ոլորտների կամ շուկաների վրա:
Ընտրված արդյունաբերությունը կամ շուկան կարող է լինել ձեր իրավասության ոլորտում կամ ձեզ հետաքրքրող այլ ոլորտում: Ամենակարևորը գիտակցելն է, որ չես կարող հետևել այն ամենին, ինչ տեղի է ունենում համաշխարհային տնտեսությունում: Խոշոր ֆինանսական հաստատություններն ունեն հատուկ բաժիններ, քանի որ անհնար է միայնակ զբաղվել այս խնդրով: Հետևաբար, կենտրոնացեք միայն մի քանի ընտրված առանցքային ոլորտների կամ շուկաների վրա:
Այնուամենայնիվ, դա չի նշանակում, որ չպետք է կենտրոնանաք առանձին ընկերությունների վրա: Միշտ ուսումնասիրեք բոլոր այն ընկերությունները, որոնցում անհատական ներդրումներ կկատարեք:
Քայլ 3. Իմացեք արդյունաբերության հետ կապված վերջին նորությունները:
Վստահելի լրատվական աղբյուրների օրինակներ կարող են ներառել այնպիսի կայքեր, ինչպիսիք են Bloomberg- ը և Wall Street Journal- ը: Այս կայքերը տալիս են վերջին տեղեկատվությունը տնտեսության և աշխարհի տարբեր ոլորտների վերաբերյալ: Կրկին, կենտրոնացեք միայն մի քանի հիմնական ոլորտների վրա և կարդացեք արդյունաբերության վերջին տվյալները: Փնտրեք այնպիսի բաներ, ինչպիսիք են միտումները, միաձուլումները, ձեռքբերումները, համապատասխան քաղաքական փոփոխությունները և բոլոր գլոբալ իրադարձությունները, որոնք ազդում են ձեր շուկայի վրա:
Քայլ 4. Կազմեք ծրագիր:
Բացահայտեք այն ընկերություններին, որոնք շահույթ են ստանում փոփոխություններից կամ շուկայական միտումներից: Կանխատեսեք, թե երբ է տեղի ունենալու այս փոփոխությունը և պատրաստեք ձեր միջոցները ընկերությունում ներդրումներ կատարելու համար: Օրինակ, եթե կարծում եք, որ ձեր սիրած ընկերության թողարկած նոր արտադրանքը մեծ հարված է ունենալու, լավ գաղափար է, որ ձեր գումարները ներդնեք ընկերությունում, մինչև որ մնացած աշխարհը համաձայնվի ձեզ հետ և բաժնետոմսերի գինը բարձրանա:
Մեթոդ 2 -ից 3 -ը. Ներդրումներ կատարեք մրցունակ առավելություններ ունեցող ընկերություններում
Քայլ 1. Հասկացեք մրցակցային առավելության մասին (մրցակցային առավելություն):
Կան մի քանի ընկերություններ, որոնք կարողացել են հետևողականորեն շահույթ ստանալ և երկար տարիներ հաջողություններ են գրանցել իրենց ոլորտում: Այս ընկերություններն ունեն «խրամատներ», որոնք հետ են պահում իրենց մրցակիցներին: Ընկերության և նրա մրցակիցների միջև հեռավորությունը կոչվում է մրցակցային առավելություն: Մրցակցային առավելությունը ընկերությանը հնարավորություն է տալիս շատ շահույթ ստանալ և ավելի հեշտությամբ պահել իր հաճախորդներին, քան իր մրցակիցները: Փոխարենը, ընկերությունը ի վիճակի է ապահովել ավելի մեծ արժեք և վերադարձնել իր բաժնետերերին:
- Ներդրումներ կատարելով այս ընկերություններում, դուք կարող եք մասնակցել ընկերությանը մրցակցային առավելություն տալուն: Թեև ընկերությունները չեն զարգանա այնքան արագ, որքան փոքր ընկերությունները, նրանք շատ հազվադեպ են ընկնում տնտեսական ճգնաժամերի մեջ և կարող են հետևողական աճ ապահովել հաջորդ տարիներին:
- Կապույտ չիպերի բաժնետոմսերը մրցունակ առավելությամբ խոշոր և հաջողակ ընկերության օրինակ են: Այս ընկերությունները տարիների ընթացքում ապահովել են կայուն աճ կամ շահաբաժիններ և գրանցված են հիմնական ֆոնդային ինդեքսներում:
Քայլ 2. Ներդրումներ կատարեք վստահելի ապրանքանիշերի մեջ:
Մտածեք այնպիսի հայտնի ապրանքանիշերի մասին, ինչպիսիք են Rinso- ն, Coca Cola- ն և Teh Sosro- ն: Այս ապրանքանիշերն ունեն հանրության մտքում իրենց բնագավառում լավագույն բրենդի պատկեր: Այս ընկերությունները կարող են բարձրացնել իրենց վաճառքի գները ապրանքանիշի ուժեղ իմիջի պատճառով, որպեսզի ստացված շահույթը նույնպես մեծանա: Այս ընկերությունները շատ հայտնի են, և գրեթե անհնար է հաճախորդներին կորցնել իրենց մրցակիցներից:
Քայլ 3. Գտեք անջատման ամենաբարձր ծախսերով ընկերությունը:
Ե՞րբ է վերջին անգամ փոխել բանկերը: Թե՞ բջջային հեռախոսների օպերատորներ: Այս ծառայությունները պահպանում են իրենց հաճախորդներին, քանի որ անցման արժեքը կամ մրցակիցներին անցնելու արժեքը բավականին բարձր է: Փոխարկման բարձր ծախսեր ունեցող ընկերությունները կարող են իրենց հաճախորդներին ավելի երկար պահել:
Քայլ 4. Գտեք ընկերության մասշտաբի տնտեսությունները:
Այն ընկերությունները, որոնք ունակ են արտադրանք պատրաստել և վաճառել ավելի ցածր գներով, քան մրցակիցները, կարող են ինքնաբերաբար ներգրավել ավելի շատ հաճախորդներ, քանի դեռ որակը ոչ պակաս լավ է: Բարձր մրցունակ շուկաներում դա սովորաբար մասշտաբի տնտեսությունների արդյունք է, երևույթ, երբ խոշոր ձեռնարկություններն իրենց մեծ չափերի պատճառով ունեն ցածր արտադրության ծախսեր: Walmart- ը և Dell- ը լավ են կիրառել այս հայեցակարգը:
Քայլ 5. Ներդրումներ կատարեք օրինական մենաշնորհների մեջ:
Որոշ ընկերություններ կառավարության կողմից տրվում են օրինական (եթե ժամանակավոր) մենաշնորհային իրավունքներ: Խոշոր դեղագործական ընկերությունները և արտոնագրեր ունեցող արտադրողները կարողանում են շուկայում մատուցել յուրահատուկ արտադրանք: Հեղինակային իրավունքներ, հորատման իրավունքներ, հանքարդյունաբերության իրավունքներ և պաշտպանված տարբեր իրավունքներ ունեցող ընկերությունները հաճախ իրենց շուկաներում հիմնական արտադրողներն ու ծառայություններ մատուցողներն են: Այսպիսով, այս ընկերությունները կարող են բարձրացնել գները ՝ առանց հաճախորդներին կորցնելու վախի, որպեսզի շահույթն ավելանա:
Համոզվեք, որ ստուգել եք ընկերության արտոնագրի կամ անօրինական շահագործման ժամկետի ավարտը: Երբեմն այդ իրավունքները ժամանակավոր են, և երբ դրանք սպառվում են, ընկերության շահույթը նույնպես կարող է կորչել:
Քայլ 6. Հեշտությամբ աճելու հնարավորություններ փնտրեք:
Որոշ ընկերություններ հեշտ են մասշտաբավորել: Դա պայմանավորված է նրանով, որ ապրանքը կամ ծառայությունը ժամանակի ընթացքում ցանցին ավելացնելու կամ օգտագործողների թիվը մեծացնելու ներուժ ունի: Օրինակ ՝ Adobe- ը հրատարակչության մեջ, Microsoft Excel- ը ՝ փաստաթղթերի մշակման մեջ և eBay- ը ՝ ցանցի օգտվողների համար: Additionalանցի յուրաքանչյուր լրացուցիչ օգտվող ընկերությանը գրեթե ոչինչ չի արժենում: Additionalանցի զարգացման հետ կապված բոլոր լրացուցիչ եկամուտները ուղղակիորեն գնում են ընկերության շահույթին:
Վերջին օրինակի համար նայեք Netflix- ին: Որպես հոսքային ծառայություն ՝ ընկերությունը ստանում է եկամուտ ՝ բաժանորդների աճին զուգընթաց, թեև դրա գործառնական ծախսերը մնում են գրեթե անփոփոխ: Այսպիսով, որքան շատ օգտվողներ, այնքան մեծ է շահույթը ՝ ենթադրելով, որ ընկերությունը զգալիորեն չի մեծացնում իր ծախսերը:
Մեթոդ 3 -ից 3 -ը. Գնահատել ընկերության գործունեությունը և վարկանիշը
Քայլ 1. Ստուգեք ընկերության կառավարման որակը:
Որքանո՞վ է ղեկավարությունը իրավասու ընկերության կառավարման գործում: Ավելի կարեւոր է, թե որքանո՞վ է կառավարումը կենտրոնացած ընկերության, հաճախորդների, ներդրողների եւ աշխատակիցների վրա: Այն դարաշրջանում, որը բնութագրվում է բազմաթիվ կորպորատիվ ագահությամբ, ավելի լավ է հետազոտություն կատարել բոլոր այն ընկերությունների կառավարման վերաբերյալ, որոնցում ներդրումներ կլինեն: Տեղեկատվության համար կարդացեք թերթեր կամ ամսագրեր:
Այն չի սահմանափակվում միայն լավ ֆինանսական հաշվետվություններով: Փոխարենը, փնտրեք այլ կարևոր որակների ցուցումներ, ինչպիսիք են ռեակտիվությունը, հարմարվողականությունը, նորամուծելու ունակությունը և կազմակերպչական կարողությունները:
Քայլ 2. Վերահսկեք կառավարման փոփոխությունները:
Լավ ղեկավարը կարող է փոխել այն ընկերությունը, որը շատերի կարծիքով ավարտված է: Դիտեք նորություններ և ֆինանսական հաշվետվություններ ղեկավար պաշտոնների փոփոխությունների վերաբերյալ, հատկապես գլխավոր տնօրենի (բարձրագույն գործադիր տնօրենի) հետ: Եթե ընկերության նոր ղեկավարը բավական խոստումնալից է ըստ ձեր հետազոտության, ապա ներդրումներ կատարեք այդ ընկերությունում: Հիմնականում, դուք ձեր վստահությունը դնում եք անձի վրա, ոչ թե որպես ամբողջ ընկերության:
Քայլ 3. Հեռու մնացեք գերագնահատված բաժնետոմսերից:
Նույնիսկ խոշոր ընկերությունները կարող են գերագնահատվել: Սովորեք մեկնաբանել ֆինանսական հաշվետվությունները և ընտրել բաժնետոմսեր հիմնարար վերլուծությամբ `շուկայում գերագնահատված ընկերություններ գտնելու համար: Հիշեք, որ այս ընկերությունները կարող են շատ հայտնի լինել, և շատ ներդրողներ ներդրումներ են կատարում այնտեղ, սակայն ընկերությունները դեռ շատ թանկ են և կարող են կտրուկ անկում ապրել, երբ ավարտվի նրանց ոսկեդարը:
- Շատ բարձր գներով բաժնետոմսերի հայտնաբերման եղանակներից մեկը գին-եկամուտ հարաբերակցությունն է: Այս հարաբերակցության ցուցանիշը սովորաբար կարելի է գտնել ֆինանսական կայքերում ընկերության բաժնետոմսերի ակնարկում: Ընդհանուր առմամբ, այս հարաբերակցությունը տատանվում է 20-25-ի սահմաններում `կախված ոլորտից:
- PE հարաբերակցության գնահատումը կատարվում է ընկերության արդյունաբերության մեջ PE- ի միջին հարաբերակցության հայտնաբերմամբ: Եթե ընկերության հարաբերակցությունը գերազանցում է արդյունաբերության միջին ցուցանիշը, ապա ընկերության բաժնետոմսերի գինը չափազանց բարձր է իր եկամուտների համեմատ:
Քայլ 4. Գնեք թերագնահատված բաժնետոմսեր:
Չարժեզրկված բաժնետոմսերն այն բաժնետոմսերն են, որոնք վաճառվում են ընկերության ֆինանսական տեղեկատվությունից ցածր արժեքով: Այս ընկերությունները սովորաբար միայն լավ են հանդես գալիս վերջերս: Այս դեպքում շուկան դեռ չի գտել ընկերության նոր հաջողությունը: Արագ աճի ներուժ ունեցող ընկերությունները բացահայտելու համար կարող եք նաև օգտագործել PE հարաբերակցությունը և այն համեմատել արդյունաբերության միջին ցուցանիշի հետ:
Քայլ 5. Կարող եք նաև փնտրել ընկերություններ, որոնց գինը / հաշվեկշռային արժեքի հարաբերակցությունը 2-ից պակաս է:
Գնի և հաշվեկշռային արժեքի հարաբերակցությունը ընկերության գինն է `բաժանված իր ակտիվների վրա (առանց պարտավորությունների և ոչ նյութական ակտիվների): Ratioածր հարաբերակցությունը նշանակում է, որ ընկերության գինը համեմատաբար էժան է:
Խորհուրդներ
- Սկսեք մտածել առօրյա ընկերությունների մասին այս նոր մտքի շրջանակով:
- Իմացեք ֆինանսական հաշվետվությունները կարդալու հիմունքները: Տեսեք ձեզ հետաքրքրող ընկերությունների եկամտաբերությունը: Ստուգեք պարտքի դիրքը: Տեսեք, արդյոք ընկերությունը կայուն աճ ունի:
- Այցելեք կորպորատիվ կայքեր և այլ ֆինանսական կայքեր, որոնք ոգեշնչում են բաժնետոմսերում ներդրումներ կատարելու համար:
- Թեև խորհուրդ է տրվում ներդրումներ կատարել հայտնի ընկերություններում, մի սահմանափակվեք միայն տնտեսության մեկ կամ երկու ոլորտով: Փորձեք հետազոտություններ կատարել տարբեր ոլորտների ընկերությունների վերաբերյալ: Այսպիսով, ձեր պորտֆելը կլինի ավելի բազմազան, որպեսզի ներդրումներն ունենան «անվտանգության ցանց» `ներդրումային ոլորտներից մեկի անկման դեպքում:
Գուշացում
- Tipsգուշացեք բաժնետոմսերի ներդրման վերաբերյալ խորհուրդներից. Այն խորհուրդները, որոնք ինչ -որ մեկը տալիս է հեռուստատեսությամբ կամ անձամբ, սովորաբար լավ ուսումնասիրված չեն և հիմնված են միայն մեկ կամ երկու մարդու տեսությունների վրա, թե ինչպես արագ հարստանալ: Նրանք կարող են նաև վճարվել ինչ -որ մեկի կողմից `բաժնետոմսերի գինը բարձրացնելու համար, որպեսզի ընկերությունը հնարավորինս շատ կապիտալ հավաքի:
- Դուք արագորեն կկորցնեք գումարը, եթե սկսեք ներդրումներ կատարել բաժնետոմսերում ՝ առանց մանրակրկիտ հետազոտության:
- Ռիսկը միշտ ուղեկցում է ներդրումներին: Նույնիսկ եթե ամեն ինչ ճիշտ եք արել, ոչ ոք չի կարող երաշխավորել, որ դուք գումար չեք կորցնի:
