Վերջին տարիներին համաշխարհային ֆինանսական շուկաների աճող անկայունության և ճգնաժամի հետ մեկտեղ, ոսկու ներդրումները ժամանակ առ ժամանակ դառնում են ավելի ու ավելի հայտնի: Այնուամենայնիվ, դեռ կան շատ ներդրողներ, ովքեր համոզված չեն, որ ոսկին լավ ներդրումային արտադրանք է և ակտիվ գործիք գնելու լավ գործիք: Ըստ էության, դուք պետք է հասկանաք ոսկու և այլ ներդրումային մեթոդների ներդրման տարբերությունը ՝ ձեր երկարաժամկետ նպատակներին համահունչ գնումներ կատարելու համար:
Քայլ
Մեթոդ 1 -ից 2 -ը `Հասկանալով ոսկու մեջ ներդրումների ռիսկերը և օգուտները
Քայլ 1. Ուսումնասիրեք ոսկու պատմությունը ՝ որպես վճարման միջոց:
Ոսկին օգտագործվել է որպես վճարման միջոց շատ ավելի երկար, քան շատ այլ գործիքներ: Չնայած ոչ բոլոր վայրերն են ընդունում ոսկին որպես վճարման իդեալական միջոց, սակայն շատերն են ընդունում այն, որպեսզի ոսկին 19 -րդ դարից սկսած համարվի «դե ֆակտո» ունիվերսալ արժույթ: Չնայած այն այլևս չի օգտագործվում որպես վճարման սովորական միջոց, կան շատ մարդիկ, ովքեր կարծում են, որ ոսկին նորից պետք է օգտագործվի որպես արժույթ:
- Աշխարհի տնտեսական տերությունների մեծ մասը որոշեց հրաժարվել ոսկու վճարման չափանիշից Մեծ ճգնաժամի ժամանակ: ԱՄՆ -ը մասամբ հրաժարվեց այս արժույթից Ֆրանկլին Ռուզվելտի օրոք և ամբողջությամբ մոռացավ դրա մասին, երբ նախագահ դարձավ Ռիչարդ Նիքսոնը:
- Գրեթե բոլոր ժամանակակից արժույթները թղթային փողերն են, որոնց արժեքը որոշում է փողը թողարկած կառավարությունը: Ոսկու արժեքի ստանդարտացման քննադատները նույնն են ասում ոսկու մասին (այն գնահատվում է միայն այն պատճառով, որ կառավարությունը դա արժեքավոր է համարում):
Քայլ 2. Հասկացեք, թե ինչու է ոսկին լավ ներդրում:
Սովորաբար ոսկին գնում է որպես «անվտանգության ցանց» շուկայում ներդրումային ռիսկի տարբեր ձևերից: Այլ կերպ ասած, այն կարող է պաշտպանություն ապահովել շուկայի վատ ցուցանիշներից, գնաճից և արժույթի տատանումներից: Ոսկու գինը որոշվում է պահանջարկի և առաջարկի չափով, այլ ոչ թե արժույթի գնահատմամբ կամ շուկայական գործունեության անկմամբ:
- Ոսկին կարող է ձեր ներդրումային պորտֆելը դարձնել ավելի բազմազան: Ֆինանսական դիվերսիֆիկացիայի բանալիներից մեկը տարբեր ակտիվների (բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի, անշարժ գույքի, թանկարժեք մետաղների, տարբեր այլ ապրանքների) սեփականությունն է: Ակտիվները դիվերսիֆիկացնելիս շատ կարևոր է հավաքել տարբեր արժեքներ ունեցող ակտիվներ (միմյանց հետ փոխկապակցված): Ավանդաբար, ոսկին ցածր հարաբերակցություն է ունեցել ԱՄՆ-ի ֆոնդային շուկաների, զարգացող շուկաների և բարձրարժեք պարտատոմսերի հետ: Փաստորեն, ոսկին ավելի ցածր հարաբերակցություն ունի այս ակտիվների հետ, քան մեկ ակտիվի և մյուսի հարաբերակցությունը: Սա նշանակում է, որ ոսկին ունի դիվերսիֆիկացման բարձր ներուժ:
- Ոսկին նաև ծառայում է որպես գնաճի անվտանգության ցանց: Ոսկու գները գնաճին զուգընթաց աճելու միտում ունեն: Դա տեղի է ունենում այն պատճառով, որ երբ գնաճ է տեղի ունենում, ներդրողները մեծացնում են ոսկու արժեքը `այն գնելով որպես կանխիկի այլընտրանք:
- Թեև ոսկու ՝ որպես ներդրման, առավելությունների վերաբերյալ քննարկումներ են ընթանում, այն սովորաբար համարվում է արժեքի լավ պահեստ: Նույնիսկ եթե կանխիկի գնողունակությունը ժամանակի ընթացքում նվազի գնաճի պատճառով, ոսկու արժեքը կմնա կայուն:
Քայլ 3. Հասկացեք, թե ինչու է ոսկին վատ ներդրում:
Ներդրողների շրջանում աճում է այն կարծիքը, որ ոսկին անվտանգ ներդրումային արտադրանք չէ, ոչ էլ գնաճի դեմ լավագույն անվտանգության ցանցը:
- Ներդրումային որոշ հետազոտողներ տեսնում են, որ ոսկու պահանջարկն իրականում չի աճում, երբ բաժնետոմսերը նվազում են կամ արժույթները կորցնում են արժեքը: Կան բազմաթիվ փորձագետներ, ովքեր կարծում են, որ ոսկու գնի բարձրացումը պայմանավորված է միայն այն ներդրողների վախով, ովքեր այն շտապ գնում են, քանի որ կարծում են, որ գինը կբարձրանա: Եթե այս ենթադրությունը ճիշտ է, ապա ոսկին ապահով ներդրում չէ, ինչպես պնդվում էր:
- Ոսկու արդյունքների մանրակրկիտ ուսումնասիրությունը ցույց է տալիս, որ օբյեկտի արժեքը միայն մի քանի անգամ աճել է ծանր գնաճի կամ շուկայական ցուցանիշների անկման ժամանակ: Մինչ որոշ մարդիկ կարծում են, որ ոսկին կարող է դառնալ այլընտրանքային արժույթ, երբ տնտեսական կարգը փլուզվի, դեռ շատերը թերահավատ են:
- Ոսկին չի տալիս ներդրումների վերադարձի երաշխիք, ինչպես տարբեր այլ տեսակի ներդրումներ: Հայտնի ներդրող Ուորեն Բաֆեթը հրաժարվում է ոսկու մեջ ներդրումներ կատարել ցանկացած ձևով: Նրա խոսքով, իմաստ չունի ներդրում կատարել մի նյութում, որն առանձնապես օգտագործում չունի, եթե կարող ես բաժնետոմսեր գնել շահութաբեր ընկերությունից:
Քայլ 4. Իմացեք ոսկու արժեքի վրա ազդող գործոնները:
Անկախ նրանից, թե ինչ են ասում քննադատները, ոսկի գնելը դարձել է հանրաճանաչ ներդրումային գործիք յուրաքանչյուր սերնդի մեջ: Կան մի քանի գործոններ, որոնք ազդում են ոսկու գնի վրա.
- Վաշինգտոնի ոսկու համաձայնագիրը 1999 թվականին կնքված համաձայնագիր է ՝ մեկ տարվա ընթացքում 14 երկրներից ոսկու վաճառքը սահմանափակելու համար: Այս գործարքի շարժառիթն այն է, որ շուկան զերծ պահի ոսկու ավելորդ մատակարարումից, որպեսզի գինը նվազի: Քննադատները հաճախ հարձակվում են համաձայնագրի վրա `այն դիտելով որպես նորմալ առաջարկի և պահանջարկի տհաճություն:
- Թուլացած տնտեսական ցուցանիշները կարող են ստիպել ներդրողներին վաճառել իրենց ապրանքները կամ ակտիվները կանխիկով: Սա ստիպում է առաջարկի աճին և պահանջարկի նվազմանը, որպեսզի ոսկու գինը նվազի:
- Ազգային ճգնաժամերը կամ պատերազմները հակված են մեծացնելու ներդրողների պահանջարկը ոսկու նկատմամբ, ընդհանուր առմամբ այն պատճառով, որ նրանք վախենում են արժույթի արժեզրկումից: Ներդրողները գնում են ոսկու բաժնետոմսեր և ապրանքներ `տնտեսական ճգնաժամի դեմ պայքարելու և ընդհանրապես արժեթղթերի արժեքին աջակցելու համար:
Մեթոդ 2 2 -ից. Ոսկու բաժնետոմսերի գնում
Քայլ 1. Իմացեք ոսկու բաժնետոմսեր գնելու տարբեր եղանակներ:
Ընդհանուր առմամբ, կարելի է ոսկու պաշարներում ներդրումներ կատարել երեք եղանակով. Ուղղակիորեն կարող եք բաժնետոմսեր գնել ոսկու արդյունահանման ընկերության միջոցով. Դուք կարող եք գնել ոսկու փոխանակման միջոցներ. և կարող եք գնել ոսկու փոխադարձ հիմնադրամներ:
Այս մեթոդներից յուրաքանչյուրն ունի տարբեր առավելություններ և թերություններ: Հանքարդյունաբերական ընկերության բաժնետոմսերի գնումը ապահովում է ոսկու արդյունահանման շահութաբեր, բայց բարձր ռիսկային շուկայի անմիջական մուտքը, մինչդեռ փոխադարձ հիմնադրամներով և ոսկու փոխանակումներով գնումներն ունեն ավելի ցածր ռիսկ և ավելի լավ դիվերսիֆիկացիա:
Քայլ 2. Վերլուծեք ոսկու արդյունահանման որոշակի ընկերություններ:
Ոսկու մեջ ներդրումներ կատարելու ամենապարզ միջոցը հանքարդյունաբերական ընկերությունների բաժնետոմսեր գնելն է: Սա բարձր ռիսկային մեթոդ է, բայց շահույթը ամենամեծն է: Ներդրումներ հանքարդյունաբերական ընկերությունում նույնն է, ինչ գրազ գալ, որ ընկերությունը ի վիճակի է շահույթ ստանալ, շատ տարբեր է տարբեր վայրերում ներդրումներ կատարելուց: Ընկերության մանրակրկիտ վերլուծությունը շատ կարևոր է, քանի որ պետք է վստահ լինել, որ նրանք կարող են ավելի լավ հանդես գալ, քան իրենց մրցակիցները:
- Ոսկու արդյունահանման բաժնետոմսեր ընտրելիս մի քանի բան հաշվի առեք: Դիտարկեք արտադրության արժեքը: Ոսկու արտադրողները ցածր գնողունակություն ունեն: Այսպիսով, ցածր գործառնական ծախսերով ոսկի արտադրելու կարողությունը գերակա է: Այս տեղեկատվությունը կարելի է գտնել տվյալ ընկերության կայքում: Այցելեք «Ներդրողների հետ հարաբերություններ» էջը և կարդացեք տարեկան կամ եռամսյակային եկամուտների հաշվետվությունները:
- Ուշադրություն դարձրեք արտադրության ծավալին: Հզոր ընկերությունը պետք է կարողանա մեծացնել իր տարեկան արտադրությունը: Ուժեղ արտադրությունը հավասար է մեծ շահույթի և արտադրության ցածր արժեքի: Նայեք ընկերության տարեկան հաշվետվությանը `արտադրության զարգացումների վերաբերյալ նշումների համար: Սովորաբար ընկերությունը ներառում է այս հաշվետվությունը գծապատկերների տեսքով:
- Համեմատեք ընկերության պարտքը մրցակիցների հետ: Պարտքին նայելու լավագույն միջոցը պարտք/սեփական կապիտալ հարաբերակցությունն օգտագործելն է, որը համեմատություն է ընկերության ակտիվների և նրա պարտքերի միջև: Այս տեղեկատվությունը կարելի է գտնել այնպիսի կայքերում, ինչպիսիք են Morningstar.com- ը: Որքան ցածր է հարաբերակցությունը, այնքան լավ:
- Նայեք ընկերության գնահատմանը: Որքա՞ն բարձր է մի ընկերության եկամուտը մյուսի համեմատ: Համեմատեք գին-եկամուտ հարաբերակցությունը `բաժնետոմսերի գինը շահույթների վրա բաժանելով: Այս տեղեկատվությունը կարելի է գտնել այնպիսի կայքերում, ինչպիսին է Morningstar.com- ը, որքան ցածր լինի այդ թիվը, այնքան լավ:
Քայլ 3. Ներդրումներ կատարեք ոսկու փոխադարձ հիմնադրամներում:
Եթե դուք ընտրում եք ավելի ցածր ռիսկային տարբերակ կամ չեք գտնում համոզիչ ընկերություն, փնտրեք փոխադարձ հիմնադրամների վրա հիմնված ներդրումներ: Օգտագործված միջոցները ներառում են ոսկու արդյունահանող, վերամշակող և տարածող ընկերությունների պորտֆել: Փոխադարձ հիմնադրամի ներդրում գնելու մի քանի առավելություն կա.
- Այս միջոցներն ավելի շատ դիվերսիֆիկացիա են ապահովում, քան մեկ կամ մի քանի ընկերությունների բաժնետոմսերի գնումը: Մինչ ոսկու արդյունահանման պաշարները սովորաբար աճում և նվազում են ոսկու գնի հետ մեկտեղ, կատարողականի մեծ տատանումներ կան ՝ հիմնված ընկերության կառավարման արդյունավետության և որակի վրա: Փոխադարձ հիմնադրամ գնելը վերացնում է վատ ներդրում ընտրելու ռիսկը (օրինակ ՝ խոշոր պարտք ունեցող ընկերության բաժնետոմսերի գնումը) և սահմանափակում է ռիսկը այլ գործոններից, որոնք ազդում են ամբողջ արդյունաբերության վրա:
- Ոսկու փոխադարձ հիմնադրամները ակտիվ և մասնագիտորեն կառավարվում են: Սա նշանակում է, որ դուք կարող եք թույլ տալ մասնագետներին ընտրել, թե որ ընկերություններն են համարվում արդյունաբերության մեջ լավագույնները: Լավ ֆինանսական մենեջերը կընտրի բաժնետոմսերի ցուցակ, որոնց կատարողականը կանխատեսվում է, որ կշարունակի աճել ոսկու արդյունաբերության մեջ: Հասկացեք, որ փոխադարձ միջոցներ գնելու համար ծախսեր կան: Այս վճարը ներառում է բաժնետոմսերի կառավարման միջոցները և սովորաբար համարժեք է ձեր ներդրած միջոցների մի մասին: Փնտրեք մենեջերներ, որոնք գանձում են ձեր ընդհանուր ներդրման 1 տոկոսը կամ ավելի քիչ:
- Ոսկու փոխադարձ հիմնադրամ ընտրելիս ուշադրություն դարձրեք դրա անցյալ կատարողականին, վճարներին (որքան ցածր, այնքան լավ) և Morningstar կայքում նրա վարկանիշին (որքան բարձր, այնքան լավ): Երկար ժամանակահատվածների վրա հիմնված գնահատականներն ավելի արդիական են, քան կարճ գնահատականները: Կարող եք նաև պարզել դրա անցյալի աշխատանքը մենեջերի կայքի միջոցով: Morningstar- ն ունի 5 աստղանի վարկային համակարգ փոխադարձ հիմնադրամների համար:
Քայլ 4. Ներդրումներ կատարեք ֆոնդային բորսայում:
Ֆոնդային բորսաները որոշ չափով նման են փոխադարձ հիմնադրամներին այն առումով, որ ներդրողներին մատչելի գներով մատչելի են դարձնում բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի լայն տեսականի: Որոշ ֆոնդային բորսաներ ապահովում են այս ապրանքները գնելու և պահելու ուղղակի մուտք, իսկ մյուսները `ապագա պայմանագրերի առքուվաճառքի հնարավորություն: Ոսկու գնումն ուղղակիորեն ներառում է պահեստավորման արժեքը և կատարվում է դրա ընթացիկ վաճառքի գնի հիման վրա, մինչդեռ ֆյուչերսային պայմանագրերը ֆինանսական գործիքներ են, որոնք կազմված են ոսկու ապագա գնի կանխատեսումների հիման վրա:
- Ֆոնդային բորսաները փոխադարձ հիմնադրամներից տարբերվում են նրանով, որ նրանք բացահայտ վաճառում են ներդրումային ապրանքներ, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, մինչդեռ դրանց գները սահմանվում են այնպիսի ցուցանիշի հիման վրա, ինչպիսին են XAU, GDM կամ CDNX (փոխադարձ հիմնադրամների արժեքը օրական թարմացվում է ՝ ելնելով ակտիվների արժեքից դրա մեջ):
- Ֆոնդային բորսայում ոսկու ներդրումը սովորաբար ավելի ցածր արժեք է, քան փոխադարձ հիմնադրամները, քանի որ այն չի օգտագործում ակտիվ ֆինանսական մենեջեր, այլ կատարվում է պասսիվ ՝ հիմնվելով ինդեքսի վրա: Օրինակ, բորսայում SPDR Gold Products- ը հետևում է միայն ոսկու ձուլակտորի գնին: Գնելով այս ապրանքը, դուք անուղղակիորեն ունեք ոսկի:
- Ֆոնդային բորսաները հիանալի տարբերակ են, եթե ցանկանում եք ավելի մեծ ճկունություն ավելի ցածր գնով: Ֆոնդային բորսաները թույլ են տալիս ոչ միայն ներդրումներ կատարել ոսկու մեջ, այլև ներդրումներ կատարել հենց ոսկու արդյունահանման գործում: Առավել նկատելի թերությունը ակտիվ մենեջերի բացակայությունն է: Այսպիսով, օգտագործվող ցուցանիշը գերազանցելու քիչ հավանականություն կա, քանի որ դուք հիմնականում ներդրումներ եք կատարում ինդեքսում: Մյուս կողմից, ինդեքսի ներքո կատարման հնարավորությունը նույնպես ավելի փոքր է:
Քայլ 5. Գնեք ոսկու բաժնետոմսեր:
Երբ որոշեք օգտագործել ներդրումային մեթոդներից մեկը, ժամանակն է գնումներ կատարել: Վերոնշյալ երեք մեթոդները կարող են իրականացվել առցանց բրոքերի միջոցով, օրինակ ՝ TD Ameritrade կամ E*Trade: Դուք կարող եք նաև գտնել ֆոնդային բրոքերներ անցանց:
- Նոր հաշիվ բացելուց հետո փնտրեք ցանկալի ֆոնդային կամ բորսայի տիկերի խորհրդանիշը: Օրինակ, եթե ցանկանում եք գնել Barrick Gold- ի բաժնետոմս, խորհրդանիշը NYSE- ն է ՝ ABX: Սա նշանակում է, որ Barrick Gold- ը (կամ ABX) վաճառվում է Նյու Յորքի բորսայում, Միացյալ Նահանգներ:
- Այն գնելու համար պարզապես մուտքագրեք գնման պատվեր ձեր միջնորդի միջոցով, այնուհետև մուտքագրեք արժեթղթի նշանի խորհրդանիշը, ցանկալի ֆոնդային բորսան կամ փոխադարձ հիմնադրամը և բաժնետոմսերի քանակը, որոնք ցանկանում եք գնել, այնուհետև ներկայացրեք գնում: Եթե ձեր հաշվում բավականաչափ կանխիկ գումար կա, ապա բաժնետոմսերն արդեն ձերն են: Հիշեք, որ բրոքերները սովորաբար միջնորդավճարներ են պահանջում, որոնք շատ տարբեր են:
- Այս գնումը կարող է իրականացվել նաև բրոքերի հետ կապվելով պաշտոնական կայքում նշված համարի միջոցով:
- Փոխադարձ միջոցները կարելի է ձեռք բերել ֆինանսական խորհրդատվական ծառայությունների միջոցով: Խորհրդատուն լրացուցիչ վճարներ կխնդրի, բացի փոխադարձ հիմնադրամի կառավարման համար գանձվող վճարներից: Այս խորհրդատվական ծառայությունները կարող են օգտակար լինել ՝ օգնելու ձեզ գտնել առավել համապատասխան ֆինանսավորում:
Խորհուրդներ
- Վերագործարկեք ձեր ոսկու գնումները ՝ ըստ ներդրումային ռազմավարության: Ոսկին միշտ չէ, որ առաջարկում է երկարաժամկետ ներդրումների մեծ եկամուտներ: Որպես «չսպառվող» ապրանք ՝ դրա առաջարկը համեմատաբար հաստատուն է, բայց պահանջարկը խիստ անկայուն: Եթե դուք օգտագործում եք ոսկին որպես անվտանգության ցանց, վաճառեք ոսկին, երբ շուկայի ցուցանիշները բարձր են, այնուհետև հետ գնեք, երբ շուկայի պայմաններն անկայուն են:
- Հարց տվեք: Դուք արդյունաբերության մասնագետ չեք, բայց ոսկու կառավարումը պետք է թողեք սերտիֆիկացված մասնագետի: Համոզվեք, որ վստահում եք նրան, ով կառավարում է ձեր գումարը:
