Հետևյալ կանգառ-կորուստը բաժնետոմսերի առևտրի կարգի տեսակ է: Այս պատվերի օգտագործումը կհանգեցնի ներդրումների վաճառքի, երբ գինը իջնի հանդուրժողականության մակարդակից ցածր: Հետաձգված կորստի կարգը կարող է հեշտացնել բաժնետոմսերի վաճառքի որոշումը, քանի որ այն ավելի շատ ռացիոնալ է, քան զգացմունքային: Այս պատվերը նախատեսված է այն ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են նվազագույնի հասցնել ռիսկը, այսինքն `նվազագույնի հասցնել կորուստները` առավելագույնի հասցնելով շահույթի ներուժը: Ամեն ինչ ինքնաբերաբար տեղի է ունենում stop-loss հրամանով: Հետևաբար, դուք և ձեր առևտրականները չպետք է անընդհատ հետևեք բաժնետոմսերի գներին:
Քայլ
Մաս 1-ից 2-ը. Հասկանալով Stop-Loss հրամանը
Քայլ 1. Հասկացեք, թե ինչպես են գործում հետաձգված կորուստների պատվերները:
Հետևյալ կանգառ-կորուստը վաճառքի կարգի տեսակ է, որը ճշգրտվում է բաժնետոմսերի գնի ինքնաբերաբար շարժմանը: Ամենակարևորը, stop-loss- ի պատվերները շարժվում են բաժնետոմսերի արժեքի բարձրացման հետ մեկտեղ: Որպես օրինակ.
- Դուք գնում եք բաժնետոմսեր 25,000 ռուբլի գնով:
- Բաժնետոմսերի գինը բարձրացել է մինչև 27,000 ռուբլի:
- Դուք տեղադրում եք stop-loss- ի պատվեր ՝ հետագայում $ 1000-ով:
- Երբ բաժնետոմսերի գինը բարձրանա, հետին գինը (կանգառի գինը) կմնա ընթացիկ բաժնետոմսերի գնի վրա `հանած 1000 ռուբլի:
- Եթե արժեթղթերի գինը բարձրանա մինչև 29,000 IDR, այնուհետև այն նվազի: Հետևյալ կանգառ-կորստի կարգը կազմում է 28,000 IDR:
- Եթե բաժնետոմսերի գինը հասել է 28,000 IDR- ի, ապա stop-loss- ի կարգը կդառնա շուկայական պատվեր: Այսինքն, դուք կվաճառեք բաժնետոմսերը: Այս պահին ձեր շահույթը կողպված է (ենթադրելով, որ գնորդ է գտնվել):
Քայլ 2. Բացահայտեք ավանդական կանգառները:
Ավանդական կանգառ-կորուստները նախատեսված են կորուստներն ինքնաբերաբար սահմանափակելու համար: Այս պատվերները չեն հետևում կամ չեն հարմարվում բաժնետոմսերի գնի փոփոխություններին, ի տարբերություն հետաձգված դադարեցման պատվերների:
- Ավանդական կանգառ-կորստի պատվերները տեղադրվում են բաժնետոմսերի գների որոշակի կետում և ընդհանրապես չեն փոխվում: Որպես օրինակ.
- Դուք բաժնետոմսեր եք գնում 30,000 ռուբլիով:
- Ավանդական կանգառ-կորստի պատվերները սահմանվում են 28,000 IDR: Այսպիսով, բաժնետոմսերը կվաճառվեն 28,000 ռուբլի գնով:
- Եթե բաժնետոմսերի գինը բարձրանա մինչև 35,000 ռուբլի, այնուհետև հանկարծակի ընկնի, ապա բաժնետոմսերը կվաճառվեն 28,000 ռուբլիով: Դուք չեք պաշտպանելու շահույթը, որն առաջացել է բաժնետոմսերի նախկին աճի արդյունքում:
Քայլ 3. Հասկացեք, թե ինչպես են կանգնած կորուստների հետևանքով տրված պատվերները օգնում առավելագույնի հասցնել ձեր շահույթը:
Օգտագործեք հետաձգված դադարեցման պատվերներ ՝ բաժնետոմսերի որոշակի գնի կետում վաճառելու փոխարեն: Պատվերները կկարգավորվեն ինքնաբերաբար, երբ բաժնետոմսերի գինը բարձրանա:
- Ենթադրենք, դուք օգտագործում եք ավանդական դադարեցման պատվեր և ունեք 15,000 դոլար արժողությամբ բաժնետոմս: Դուք նշում եք վաճառքի կետը (օրինակ ՝ 1000 դոլար), որը չի փոխվի: Եթե բաժնետոմսերի գինը բարձրանա մինչև 20,000 ռուբլի, դուք դեռ սահմանում եք բաժնետոմսերի վաճառքի պատվեր ՝ 10 հազար ռուբլի գնով:
- Հիմա, ենթադրենք, դուք օգտագործում եք հետաձգված կորստի պատվեր և ունեք 15,000 դոլար արժողությամբ բաժնետոմս: Դուք նշում եք 10% մակարդակի հետևում կանգնած կորստի կարգը `ավանդական stop-loss պատվերի փոխարեն, ասենք $ 13,500 գնով: Եթե բաժնետոմսերի գինը բարձրանա մինչև 20,000 IDR, դուք դեռ կօգտվեք 10% մակարդակից: Այսպիսով, դադարեցման կորստի արդյունավետ պատվերը կազմում է 18,000 ռուբլի ((100%-10%)*20,000 ռուբլի): Եթե դուք օգտագործում եք ավանդական պատվեր, ապա բաժնետոմսը կվաճառվի 13.500 դոլարով, և դուք կկորցնեք շահույթը բաժնետոմսերի գնի բարձրացումից:
Քայլ 4. Օգտագործեք հեշտ և նախաձեռնող ռազմավարություն:
Հետևյալ կանգառ-կորստի կարգի շնորհիվ առևտրականներին հարկավոր չէ ձեռքով փոխել կանգառի պայմանը, քանի որ կարգը ինքնաբերաբար կփոխվի `կախված ընթացիկ բաժնետոմսերի գնից: Հետևյալ կանգառ-կորստի կարգ ստեղծելը շատ հեշտ է կատարվել:
Մաս 2-ից 2-ից
Քայլ 1. Որոշեք, արդյոք կարող է օգտագործվել հետևող կանգառ-կորստի հրաման:
Ոչ բոլոր բրոքերները թույլ կտան ձեզ օգտագործել այս ռազմավարությունը: Բացի այդ, հաշվի ոչ բոլոր տեսակները են թույլ տալիս հետաձգված կորուստների պատվերներ: Ստուգեք, արդյոք ձեր բրոքերը թույլ է տալիս այս տեսակի գործարքներ:
Խիստ խորհուրդ է տրվում ունենալ այս հրամանի օգտագործման տարբերակ:
Քայլ 2. Հետևեք ձեր բաժնետոմսերի պատմական շարժին:
Օգտակար է հասկանալ ձեր բաժնետոմսերի պատմական անկայունությունը և գների շարժումները: Այդ կերպ Դուք կարող եք պատկերացում կազմել բաժնետոմսերի գների աճի կամ նվազման չափի մասին: Օգտագործեք այս տվյալները ՝ որոշելու համար պոչամբարի իրական արժեքը և հավասարակշռություն ձեռք բերելու բաժնետոմսերը վաղաժամ գնով վաճառելու և բաժնետոմսերի գնի անկման արդյունքում չափազանց մեծ շահույթ կորցնելու միջև:
Քայլ 3. Ընտրեք պատվերի տեղադրման ժամանակը:
Դուք կարող եք ցանկացած պահի տեղադրել stop-loss պատվեր: Դուք կարող եք դա անել նախնական գնումից անմիջապես հետո: Կարող եք նաև հետևել բաժնետոմսերին և որոշել հետագայում կանգնեցնել կորստի կարգը:
Քայլ 4. Ընտրեք ֆիքսված կամ հարաբերական գումար:
Ըստ նախորդ հայտարարության ՝ հետաձգված կորուստների պատվերները կարող են ստեղծվել երկու եղանակով: Դուք կարող եք օգտագործել ֆիքսված գին կամ հարաբերական գին ՝ հիմնված տոկոսների վրա:
- Օրինակ, կարող եք սահմանել ֆիքսված գին (օրինակ ՝ 10,000 ռ.) Պոչամբարի կամ բաժնետոմսերի արժեքի տոկոսով (օրինակ ՝ 10%): Երկու դեպքում էլ «պոչ» տերմինը վերաբերում է բաժնետոմսերի արժեքին: Այս պոչը ժամանակի ընթացքում փոխվում է բաժնետոմսերի գների փոփոխության հետ մեկտեղ:
- Օգտագործելով ֆիքսված գնի տարբերակ ՝ դուք սահմանում եք բաժնետոմսերի գնի թույլատրելի նվազման առավելագույն կետից մինչև վաճառքի պատվերի ինքնաբերաբար սահմանումը: Թույլատրված ռուփիայի գումարը չի կարող ունենալ ավելի քան երկու տասնորդական նիշ:
- Տոկոսային մոտեցման դեպքում դուք կարող եք որոշել համապատասխան միջակայքը, որը թույլ կտա բաժնետոմսերի արժեքը աճել և նվազել գների ընդհանուր աճի միտումով: Օգտագործված տոկոսը սահմանափակվում է միայն բաժնետոմսերի ընթացիկ գնի 1% -30% միջակայքում:
- Իմացեք ռիսկերը: Stop-loss- ի բոլոր պատվերների դեպքում ռիսկը կայանում է նրանում, որ բաժնետոմսերի գինը կարող է իջնել մինչև կանգառի սահմանը և առաջացնել վաճառք: Հետո բաժնետոմսերի գինը կարող է նորից բարձրանալ, և դուք կկորցնեք նոր կուտակված շահույթը:
Քայլ 5. Որոշեք պոչամբարի արդար արժեքը:
Որոշեք, թե որքան արժե ձեր հետևող կանգառ-կորուստը: Խորհրդակցեք բրոքերի հետ, որպեսզի համապատասխան դոլարի չափ կամ տոկոս սահմանեք ձեր հետևի կանգառ-կորստի պատվերի համար:
- Եթե սահմանված արժեքը չափազանց նեղ է, դուք ռիսկի եք դիմում բաժնետոմսերը ժամանակից շուտ վաճառելու:
- Եթե բաժնետոմսերի արժեքը չափազանց լայն է սահմանվում, ապա դուք ռիսկի եք դիմում թույլ տալու, որ չափազանց մեծ շահույթ կորչի, եթե բաժնետոմսերի գինը նվազի:
Քայլ 6. Որոշեք ՝ ցանկանում եք մեկօրյա պատվեր, թե Good Till Cancled, թե GTC:
Հետևյալ կանգառ-կորստի կարգը կարող է նշանակվել որպես օրական պատվեր կամ GTC: Սա որոշում է, թե որքա՞ն ժամանակ ակտիվ կլինի կանգնած կորստի հետևող հրամանը:
- Մեկօրյա պատվերները գործում են մինչև շուկայի փակումը նույն օրը (16:00): Եթե դուք օգտագործում եք մեկօրյա պատվեր, երբ շուկան փակվում է, պատվերը կպահպանվի մինչև հաջորդ օրը շուկայի փակումը:
- GTC- ի պատվերները սովորաբար կգործեն 120 օր: Հետևաբար, պատվերը ապաակտիվացվելու է 120 օր անց: Կան որոշ հրամաններ, որոնք թույլ են տալիս GTC- ի հրամաններին ակտիվ լինել անորոշ ժամանակով
Քայլ 7. Ընտրեք շուկայական պատվերների և սահմանափակ պատվերների միջև:
Շուկայական պատվերը ներդրում գնելու կամ վաճառելու պատվեր է `մատչելի լավագույն գնով: Սահմանափակված պատվերները թույլ են տալիս բաժնետոմսերի առք կամ վաճառք սահմանել որոշակի գնով:
Երբ հասնում եք նշված կանգառին, կարող եք այն տեղադրել շուկայական կամ սահմանափակ պատվերների միջոցով: Սա նշանակում է, որ դուք կվաճառեք բաժնետոմսերը:
Քայլ 8. Շուկայական պատվերները կանխադրված պատվերներ են:
Այս պատվերը կկատարվի ՝ անկախ բաժնետոմսերի գնից:
